Autor: adminfd

Nuevo Servicio: Protector Fiduciario

Nuevo Servicio: PROTECTOR FIDUCIARIO

Con mucha alegría les cuento que muy pronto lanzaremos el servicio de PROTECTOR FIDUCIARIO, brindado bajo el paraguas de FDI – Gerenciadora de Patrimonios.

Resumidamente, el PROTECTOR es una figura que actúa como monitor y control de fiduciarios. Es contratado por el fiduciante o los beneficiarios de un fideicomiso, para supervisar la gestión del fiduciario y de las entidades financieras y/o demás proveedores involucrados en la administración. Su función también es detectar potenciales conflictos de interés entre éstos y los clientes, aprobar distribuciones y –sobre todo, como su nombre lo indica- proteger.En definitiva, es un servicio que está en la esencia de FDI – Gerenciadora de Patrimonios y que requiere de nuestras áreas de especialización.

Para esto hemos ampliado nuestro equipo de trabajo, sumando profesionales con años de experiencia y trayectoria en la industria fiduciaria, localizados físicamente en MEXICO, EE.UU., PANAMA, CURAZAO y ESPAÑA.

Por su complejidad y alto grado de responsabilidad, son muy pocas empresas en el mundo que aceptan tomar este rol. Nuestro equipo seguirá trabajando día a día para estar a la altura de los mejores.

Saludos cordiales,

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

S.O.S.: protejan a los inversores

S.O.S.: protejan a los inversores

¿Cómo se les ocurrió meter a sus clientes en esto?

-En su momento nos pareció una excelente oportunidad de inversión.

Vos sos financiero, sabés que la iliquidez lo tornaba una inversión inviable. Ahora en serio, ¿cómo fue? La verdad.

-Nos pagaban 5% de comisión a las 48hs que el cliente invertía. Después cobrábamos un porcentaje de las rentas anuales que “prometían”. Había mucha publicidad y lo vendíamos como pan caliente.

¿Y qué porcentaje de los clientes metieron?

-A casi todos. Inclusive a dos de mis hermanos, familiares y amigos. Hice un desastre.

Este intercambio que tuve hace algunos meses con un “profesional” fue lo primero que se me vino a la mente cuando leí la nota de PRODIGY NETWORKS (ver artículo abajo) y su esquema de crowdfunding inmobiliario. Este caso afecta a por lo menos 6.500 inversores, quienes perdieron una suma que ya se calcula en los 690 millones de dólares.

Rodrigo Niño, el difunto fundador y CEO de esta empresa (falleció el último 18 de mayo) jamás se preparó para estafar, lo mismo que Bernard Madoff y muchos otros iniciadores de estos negocios que terminaron en catástrofe. La secuencia es que de repente se encuentran con el problema y al no saber cómo salir continúan con el esquema hasta que en algún momento explota.

Pero acá también tenemos que hablar de los partícipes necesarios. Como este “profesional” que mencioné más arriba. Que inició hace muchos años una empresa de administración de inversiones que llegó a tener bastante relevancia en su país de origen y que ahora está encerrado desde hace meses en su casa con un cuadro de depresión severa por la situación en la que se vio envuelto.

Claramente las comisiones y los “incentivos” ciegan la objetividad, aún la del profesional mejor preparado técnicamente. De ahí la importancia de que los asesores expliciten y blanqueen qué, cuánto y de dónde cobran sus ingresos. En los EEUU desde hace muchos años y en Europa desde hace un lustro, es obligatorio, tanto para los profesionales del mercado financiero como inmobiliario, transparentar cómo son compensados por su servicio. Deben dejar expuestos sus potenciales conflictos de interés con los clientes, ya que la transparencia es clave en los negocios, y más cuando se trata de administrar el dinero de otro.

Esto, que para muchos pareciera irrelevante, es la clave para que el cliente perciba si quien tiene enfrente es realmente un asesor o un mero vendedor.

Proteger al inversor, el combustible de los mercados, debiese ser el foco de los países de América Latina. Ellos son la base para el desarrollo de los mercados de capitales e inmobiliarios, condición necesaria para el crecimiento sostenible de sus economías.

After CEO’s Passing, Prodigy Network Goes Dark

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Impuestos e Inversiones: LOS CONTADORES NO SON MAGOS

Impuestos e Inversiones: LOS CONTADORES NO SON MAGOS

Un acto de justicia y reconocimiento hacia los contadores argentinos. Además, una reflexión final.

Ser contador en Argentina es una profesión ingrata. Por un lado, la AFIP parece que no hace más que hacerles la vida imposible. Trámites intrincados, declaraciones imposibles de cargar y un sistema online que los obliga a trabajar de madrugada y rezar durante el proceso para que no se “cuelgue”. Por otro lado, tienen clientes que en muchos casos los culpan de todos sus males, que exigen asesoramiento como si fuesen los CFO de una multinacional y que, además, no valoran el esfuerzo que hacen ni los compensan apropiadamente.

Para muestra basta un botón. Qué mejor que explicar el desafío intelectual y de paciencia para confeccionar las declaraciones juradas y calcular los impuestos a pagar de un contribuyente que tiene cuentas y activos financieros en Argentina y en el exterior.

En primer lugar, sufren de una normativa que cambia todos los años desde el 2016. Con un blanqueo de por medio del cual se tuvieron que hacer cargo, en muchos casos, sin contraprestación. En el medio, la implementación del impuesto a la renta financiera y sus posteriores “adecuaciones”, hasta la actual desaparición para el período fiscal 2020 -ojo, no para inmuebles-.

De acuerdo con nuestra experiencia atendiendo clientes en 14 países, no hemos visto nada parecido en términos de complejidad y cambios normativos.

Sólo el hecho de tener activos en dos instituciones financieras (Argentina y el exterior) significa tener que descifrar lenguajes diferentes. Cada banco y/o sociedad de bolsa -local y/o del exterior- concilia y denomina movimientos y transacciones de forma diferente. A su vez, cada título es rotulado con diferentes nombres en cada custodio. Sería casi como entender terminologías técnicas en diversos idiomas; uno por cada entidad financiera. No es extraño, por otro lado, que las entidades cambien sus sistemas y denominaciones de un día para el otro, lo cual significa un idioma nuevo para aprender. Todo esto, para cada cliente y sus respectivas entidades financieras y portfolios de inversión. Sí, contadores y magos.

Esto se hace más complejo si tenemos en cuenta que la información se podría presentar en diferentes monedas, pero peor aún, sabiendo que en Argentina se deben utilizar varios tipos de cambio para computar incrementos patrimoniales, ganancias e impuestos: el dólar oficial (BNA), el Contado con Liqui (CCL) y dólar MEP.

Una vez identificada toda esta información y analizados los datos, el desafío pasa por descifrar los diversos tipos de ingresos (intereses y/o dividendos), ganancias por diferencias de precios y las posiciones en cada título o especie. A su vez, determinar si cada uno de todos estos ítems son exentos, gravados, qué alícuotas corresponden aplicar en cada caso y bajo qué régimen hay que determinarlos.

La parte “más divertida” para los contadores es cuando calculan las ganancias de capital. Acá se requieren no solo los datos del año fiscal en análisis, sino también de los años previos -para calcular cual fue la ganancia por venta o vencimiento de determinado instrumento-. Pero todo se complica más si en el transcurso del período el cliente cambió de entidad financiera. En ese caso, hay que revisar extractos de años pasados, si es que el cliente los conserva.

Como dificultad adicional, se suma que es necesario analizar cuál es la fecha de compra que se debe tomar según cada activo. Por ejemplo, si la cuenta fue parte del blanqueo del 2016, la fecha de compra de los activos que en ese momento estaban gravados debería ser el 22/07/2016 (o 31/07/2016 según fecha utilizada). Pero si eran bonos argentinos que estaban exentos y como consecuencia de la reglamentación de la Renta Financiera de 2018 pasaron a estar gravados, la fecha de compra de los mismos pasa a ser el 31/12/2017.

Para “alegrarles la vida” aún más a nuestros amigos los contadores, se da por entendido que deben saber que los bonos en el exterior cotizan “clean” o a “precio limpio” -los intereses se explayan por separado-, mientras que en Argentina cotizan “dirty” o a “precio sucio”, o sea incorporan en el precio la porción de intereses y por ende se tienen que poner a calcularlos. Todo un entuerto.

Por último y para encabronar más a los que eligieron esta profesión ingrata, nos encontramos con la determinación del precio de compra, que en Argentina es por método PEPS (o FIFO), lo cual les puede llevar días para esos casos en que haya habido gran cantidad de compras y ventas de un mismo activo, y más aún, si estas compras se hicieron en diferentes custodios y en distintas monedas.

Bienes personales, ganancias por intereses, retenciones del exterior, gastos deducibles, ingresos/egresos para determinar incrementos o reducciones patrimoniales… y podemos seguir varios párrafos más para seguir explicando la pesadilla que sufren los contadores para calcular los impuestos a pagar y confeccionar las DDJJs de sus clientes. A todo este esfuerzo intelectual, sumemos el efecto que causa en su trabajo recibir de ciertos clientes la información a último momento y en forma física (envían extractos). Y que luego exigen todo en tiempo y forma como si la tarea fuera sencilla.

Más allá de mi relato sobre lo que observamos, dejo mi reflexión sobre cómo debería encararse el tema.

¿Es obligación del contador saber a la perfección todo lo técnicamente arriba descripto? Tal vez lo puedan hacer estudios muy grandes con un batallón de profesionales y sistemas sofisticados. Pero ese no es el caso del 95% de los contadores. Por eso, pienso que ésta debiese ser una obligación del asesor financiero de cada cliente. Es quien debiese, no sólo, tomar las decisiones de inversión que contribuyan a maximizar la rentabilidad, sino también las acciones correctas para minimizar el alcance tributario. Por ejemplo, combinando las variadas exenciones disponibles en la norma, jugando con los diferimientos, efectos inflacionarios, tipos de cambio y vehículos legales que permitan reducir la carga fiscal.

En síntesis, los contadores son contadores y no son magos. Es el asesor financiero quien debiese facilitarle la vida al contador brindándole un informe tributario abierto por tipo de ingresos, ganancias y posiciones, en todos los casos, exentos y gravados, calculados todo con sus alícuotas respectivas. En resumen, toda la información servida en bandeja para que el contador la consolide con el resto de la información del cliente.

Cuidemos a los muchos y muy buenos profesionales contables.

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

La AFIP y los argentinos que viven en el exterior

La AFIP y los argentinos que viven en el exterior

Todos los días hablamos con argentinos que viven fuera de Argentina. Hoy son nuestro segmento de clientes más numeroso, por eso hace un tiempo formalizamos el servicio que brindamos a ellos.

Una característica que observamos en ellos es la desprolijidad “fiscal” que dejan en Argentina.

Están los que tienen bienes en este país y “jamás se enteraron” que deben designar un nexo local que interactúe con la AFIP, llamado Responsable Sustituto (“RS”). Se enteran cuando ya es tarde y quieren vender esos bienes para llevarse el procedente a su país de residencia y se encuentran con impedimentos varios.

Después están los que sí están informados y nombraron a un familiar o amigo como RS. La mayoría de las veces, estos terminan embargados por la AFIP debido a la desprolijidad fiscal del no-residente. De ahí que los contadores le huyen a cumplir esta función (lo hacemos nosotros).

Por último, están los que nunca decidieron darse de baja como contribuyentes en Argentina, mientras que al mismo tiempo son contribuyentes en su país de residencia. “Gran problema… gran” es el que se arma cuando ambos fiscos cruzan información.

Quizás esta desprolijidad fiscal se deba a la necesidad de cerrar un ciclo y empezar otro. Ese cambio tan importante hace que uno quiera dejar atrás lo vivido para focalizarse en lo nuevo.

Es lógico y necesario. Pero también lo es cerrar el ciclo sin generar contingencias tributarias, costos financieros y enorme stress cuando te enteras del problema. Por eso, nada mejor que cerrar bien tu pasado. Y así vivir mejor el futuro.

Consultá por nuestro servicio de Argentinos Expatriados

Consultá por nuestro servicio de Argentinos en Estados Unidos

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Cuando se necesita un sacudón para recapacitar

Cuando se necesita un sacudón para recapacitar

En América Latina, miles de pequeñas empresas y profesionales que exportan servicios, así como también empleados o contratistas que trabajan para empresas del exterior, usan procesadores de pago o billeteras virtuales para cobrar sus ingresos. La gran mayoría utiliza estas plataformas como banco, en el sentido de dejar sus cobranzas depositadas en ellas.

El reciente escándalo de WireCard, uno de los procesadores de pago más grandes y populares del mundo, hizo que muchos perdieran parte o todos sus saldos transitorios y /o ahorros y que otros estuvieran varios días sin dormir porque sus plataformas tenían vinculación con WireCard.

Esto provocó que muchos se replanteen cómo estar estructurados para seguir manejando sus negocios y/o asegurar sus ingresos. Uno de ellos me lo describió muy simbólicamente, cuando nos llamó: “quiero que me ayuden a formalizar mi negocio de la forma más conveniente y eficiente desde el punto de vista tributario, financiero y operativo, porque necesito estar enfocado en el frente de batalla y no distraído, porque estoy desprotegido en la retaguardia”.

Algunos se exponen a riesgos como el de WireCard porque viven en la desprolijidad, otros porque se ven agobiados por la vorágine del día a día, seguramente otros simplemente son ingenuos. La realidad a veces nos lleva a tener que pegarnos un sacudón para entender la importancia de estar bien estructurados. Esto a veces significa tener que formalizarse mediante una sociedad, su respectiva contabilidad y tener su respectiva cuenta bancaria. Lo que en la vida se conoce como “dar un paso atrás, para luego poder dar varios adelante”.

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. Consulte por más información aquí.

Argentinos mudan sus empresas al exterior

Argentinos mudan sus empresas al exterior

A la recesión con la que venían, se les sumó el “mazazo económico” de la no-actividad por la cuarentena, cambios abruptos en las normas laborales y las idas/vueltas con los préstamos a tasas subsidiadas y con los programas de ATPs, los cuales no lograron ayudar a todas las empresas. 

Ahora se suman restricciones cambiarias que dificultan la operación de importadores y exportadores, dejando a muchos “fuera de juego” si no cuentan con un asesoramiento especializado en este tema. Nunca fue fácil ser empresario en Argentina, pero ahora se complicó aún más y no se ve un panorama alentador. 

Qué están haciendo los más dinámicos 

Con la pandemia, se aceleró la competencia entre países para atraer inversiones y empresasArgentina debe hacer algo si no quiere seguir perdiendo en ambas categoríasHoy pierde por goleada con países como Brasil, Chile, Uruguay y Paraguay, los cuales tienen un excelente clima de negocios, costos de producción mucho más bajos y en algunos de estos países, ventajas impositivas inigualables. ¿Lo mejor de todo? Los empresarios no necesitan irse a vivir a estos países para aprovechar estas ventajas. Y si le suman una correcta y prolija planificación fiscal, pueden estructurar sus patrimonios incorporando sus nuevas empresas en el exterior- para optimizarlos fiscalmente frente a la fuerte y creciente presión tributaria actual. 

Lamentablemente, los que más rápido y fácil se van son los exportadores de servicios. Les basta con trasladar parte o toda su estructura, tomando como contratistas independientes aantiguo personal que tenían en Argentina. Si los empresarios accionistas continúan viviendo en Argentina, como se da en la gran mayoría de los casos, la AFIP se asegurará de que la sociedad del exterior no sea de “papel” y realmente tenga lo que se denomina “sustancia”. ¿El país más usado desde donde exportar servicios? Uruguay. 

Los que la tienen un poco más complicada son los exportadores de bienes, dado que deben trasladar o directamente replicar su empresa en otro país, con todo lo que ello significa: llevar procesos industriales, capacitar personal, reconfigurar proveedores, etc. Aunque a todas luces se trata de una labor titánica, el premio podría ser muy alto, especialmente para aquellos que estén focalizados en exportar y no en el mercado interno. ¿El país más utilizado para fabricar y exportar bienesParaguay. 

Cambio de residencia fiscal 

Otro tema del que mucho se habla en estos días, es que habría una oleada de argentinos queriendo radicarse fiscalmente en Uruguay, ahora acelerado porque quieren evitar el posible “impuesto solidario”. Aunque siempre se está a tiempo para mudarse de país y cambiar la residencia fiscalprimero es necesario que “te suelte” el fisco del país que estás dejando que, en el caso de Argentina, implica estar varios meses afuera y después realizar un proceso de “desacople”. Claramente no van a llegar a tiempo los que quieran evitar este nuevo posible impuesto; para ello hay que utilizar otras herramientas, pero para lograrlo hay que actuar rápidamente. 

Aunque hay muchas consultasuna gran mayoría viene con la fantasía que, teniendo la residencia fiscal de otro país, en este caso Uruguay, no pagarían más impuestos en Argentina. Una vez que se desayunan de todo lo que implica, terminan siendo muy pocos los que efectivamente se mudan. De estos pocos, más de la mitad terminan incumpliendo los días necesarios para estar fuera de Argentina, ante lo cual la AFIP les termina recalculando los impuestos. Y de los que sí cumplen, la gran mayoría tarde o temprano terminan teniendo problemas de algún tipo: familiares o de parejaes el más común. Al parecer, no es tan fácil alejarse de los afectos, ni vivir en un país extranjero, por más agradable que sea Uruguay en los papeles. Por eso, nuestra recomendación no es buscar la solución más fácil en la teoría sino la más eficiente en la práctica. 

Espero tsirva disposición por cualquier duda. 

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientesSe encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. Consulte por más información aquí.

Inseguridad jurídica: cómo protegerse.

Inseguridad jurídica: cómo protegerse.

Ya es un hecho que en varios países latinoamericanos se vienen dictando leyes y regulaciones que colocan a sus residentes en una indefensión jurídica. 

Esto puede suceder al confiscarembargar y/o expropiar bienes arbitrariamente y sin un debido proceso jurídico. Otra forma es utilizar el plano fiscal, creando impuestos potencialmente inconstitucionales. 

Estructurar correctamente nuestros bienes dentro de los vehículos legales permitidos es la forma más segura de defenderlos. Las herramientas jurídicas para protegerlos están disponibles y cada día más al alcance de todos. 

Consultá por nuestro servicio de Estructuración de Vehículos Legales

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

 

Nuestra opinión en los medios de comunicación

Nuestra opinión en los medios de comunicación

Uno de nuestros objetivos cuando participamos en los medios de comunicación, es contribuir con opinión calificada para que los inversores y la comunidad empresaria tomen decisiones acertadas. 

En los últimos doce meses –mayo 2019/abril 2020- fuimos consultados en 478 oportunidades. 

Bloomberg y Reuters, las dos principales agencias internacionales de economía y finanzas, reflejaron en varias oportunidades nuestra visión.  Los principales medios de la región también compartieron nuestra opinión sobre la coyuntura económica-financiera. Entre otros, El País, AméricaEconomía, La Nación, Clarín, Infobae, El Cronista, Perfil, Ámbito FinancieroiProfesional y El Observador. Nos entrevistaron radios y canales de TV como CNN Radio, Radio Mitre, América TV, Canal de la Ciudad, C5N y Radio 10, entre otras. 

El siguiente link te permite acceder a nuestras opiniones en los principales medios 

Seguimos en contacto y quedamos a disposición para lo que necesites. 

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

 

No culpes al gobierno: “tus bienes; tu responsabilidad”

No culpes al gobierno: “tus bienes; tu responsabilidad”

Ciertos gobiernos de Latinoamérica vienen dictando leyes y regulaciones que colocan a sus ciudadanos y residentes en una indefensión jurídica y patrimonial.

Una de las formas más comunes para ponerlo en práctica, es utilizar el plano fiscal. Los impuestos tienen requisitos para poder ser legítimos. Entre ellos, tienen que surgir de una ley. Deben ser equitativos, proporcionales y no confiscatorios. Tienen que tener claramente definido quién y qué está alcanzado por el impuesto. No cumplir con esto, lo hace potencialmente inconstitucional.

Estructurar correctamente nuestro patrimonio es la principal forma de defenderlo contra este tipo de agresiones. Si las herramientas para proteger nuestros bienes están a disposición, no tendremos excusas cuando vengan por ellos.

La protección de tus bienes es tu responsabilidad.

Estamos para ayudarte.

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

 

IMPORTANTE para EXportadores

IMPORTANTE para EXportadores

Desde siempre Argentina ha tenido un complicado y gravoso sistema tributario, rígidas normas laborales y desde hace unos meses, un control de cambios que reduce aún más la competitividad de cualquier exportación de bienes y servicios.

Mientras tanto, Uruguay y Paraguay ofrecen excelentes regímenes tributarios y plataformas de exportación. Contamos con consultas diarias de clientes que buscan re-diseñar sus patrimonios para internacionalizar sus empresas y así lograr ser más competitivos.

Argentina debe analizar y resolver estas asimetrías o muchas compañías tomarán decisiones que impactarán negativamente la economía del país en el corto plazo. En tiempos muy complejos como los actuales, los empresarios buscan soluciones adecuadas para lograr la supervivencia de sus negocios y patrimonios.

Estamos para ayudarte.

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

 

Scroll to top