Nuestra marca evoluciona alineada a la transformación que vivimos

En 1998 con la apertura de nuestra primera oficina en Larkspur, California (USA) nació FDI. El objetivo fue ser una firma con un nuevo modelo de servicio de asesoramiento que marcara una diferencia en América Latina.

Pasaron muchos años de ese inicio y FDI se expandió, contando hoy con oficinas propias en Miami, Montevideo y Buenos Aires. Y desde allí, prestamos servicios a clientes de 14 países.

Durante estos 26 años incorporamos socios, que todos conocen, con nuevas capacidades profesionales y sólida experiencia en el mercado financiero y en el mercado corporativo. Esto permitió ampliar el ámbito de actuación de FDI, pasar de gerenciar activos a brindar una solución integrada en gestión de patrimonios para nuestros clientes.

En este viaje también sumamos un gran grupo de profesionales jóvenes y muy bien formados que son el sostén de nuestra operación, con un enfoque moderno. Hoy le toca actualizarse a nuestra marca y a todos nuestros activos digitales, el sitio de FDI y de SFI y nuestras cuentas en redes sociales. Lo hacemos para estar alineados con esta transformación que hemos vivido en FDI.

¿Este cambio implica alguna modificación en nuestra interacción diaria? No. Pero como son el centro de todo lo que hacemos, creemos necesario comunicarles esta evolución.

Muchas gracias y, como siempre, a tu disposición para lo que necesites.

Mariano Sardáns

CEO de FDI

Gerenciadora de Patrimonios

Nuestro servicio de gerenciamiento de activos financieros

Sociedades Offshore de BVI (Islas Vírgenes Británicas)

El 1° de enero del 2023 entró en vigencia un nuevo requerimiento para las sociedades de BVI. Consiste en que cada sociedad registrada en esta jurisdicción debe presentar una Declaración Financiera Anual para al período financiero de 2023.

Las sociedades cuyos ejercicios económicos coincide con el año calendario (enero – diciembre) tienen hasta el 30 de septiembre de 2024 para presentar sus declaraciones financieras anuales. La no presentación conlleva penalidades.

Dicho esto, los dueños de estas sociedades les pedirán a sus contadores que se hagan cargo del tema. A su vez, muchos de estos profesionales contables no sólo necesitarán toda la información de los activos de la BVI, sino también la asistencia de los asesores financieros de sus clientes, si es que la sociedad tiene inversiones financieras.

Muchas de estas BVI a su vez, son accionistas (dueñas) de otras sociedades patrimoniales y/o comerciales (por ejemplo, una LLC que tiene inmuebles y/o otra que desarrolla una actividad o negocio). Por lo tanto, los contadores deberán contar con sus balances y, muchas veces, coordinarse con los colegas en otros países que los generaron.

¿Es muy difícil hacer la declaración financiera en BVI? No, pero hay que seguir algunas normas contables.

¿FDI hace la declaración? Por supuesto que sí. Pero, solo en el caso de que el contador de nuestro cliente no pueda realizarlo. Nuestra función NO es reemplazarlo, es asistirlo en lo que pueda necesitar desde nuestra función de estructuradores de sociedades, fideicomisos y trusts.

Consejo: no se dejen estar.

Mariano Sardáns

CEO de FDI

Gerenciadora de Patrimonios

Nuestro servicio de gerenciamiento de activos financieros

EE.UU.: lo nuevo que bancos y brokers consideran FRAUDE

Las Entidades financieras en los EE.UU. se están poniendo muy estrictas en lo que denominan “adulteración de documentación”.

Por ejemplo, ya consideran POSIBLE FRAUDE a las siguientes acciones:

– copiar y pegar (“COPY/PASTE”) firmas.

– Si la fecha escrita después de una firma NO fue colocada por el mismo firmante –si lo hizo un tercero-.

– Inconsistencias en las fuentes (tipo de letra) de la documentación que se presenta.

Todos sabemos que la inteligencia artificial está cambiando nuestras vidas. También son parte de la nueva tecnología que les permite a estas instituciones detectar estas y otras anomalías. Y si se repiten, puede llevar al cierre de las cuentas.

Nuestro rol como gerenciadores de activos es ser la primera línea de defensa.

¿Qué hacemos? Controlamos, explicamos y advertimos a nuestros clientes que esto no se puede ni se debe hacer.

La seriedad que uno busca en los EE.UU. para invertir y proteger sus activos, tiene que ser respetada por el propio cliente y controlada por sus asesores.

Espero te sirva.

Mariano Sardáns

CEO de FDI

Gerenciadora de Patrimonios

Nuestro servicio de gerenciamiento de activos financieros

Sociedades en EEUU: un mito que está causando muchos problemas

Desde hace un tiempo, en Internet se instaló el mito INFUNDADO de que las LLC y CORP de EE.UU. son las estructuras legales más convenientes para que los no-residentes posean VÍA ESTAS Y EN FORMA DIRECTA, sus activos en EE.UU.

Esto está produciendo ciertos efectos que deberías conocer:

CONTINGENCIA FISCAL: Las participaciones societarias en empresas de EE.UU. por parte de no-residentes, están alcanzadas por el Impuesto a la Herencia (“IIHH”) en este país. La alícuota máxima del impuesto llega al 40%, con un mínimo no imponible para los no-residentes de sólo u$s60.000. 

CUADRO DE SITUACIÓN: Al masificarse los casos de no-residentes titulares directos (accionistas) de LLC y CORP de los EE.UU., se han multiplicado las restricciones sobre cuentas y activos por fallecimiento de alguno de los accionistas. Se debe a que las entidades financieras locales son responsabilizadas por el IRS si quedara impago el impuesto, al no haber restringido la cuenta. 

Lo curioso es que muchos de los activos financieros que tienen generalmente las cuentas de no-residentes, estarían exentos del IIHH si hubiesen estado bajo la titularidad directa de sus propios dueños, pero al colocarlo dentro de una sociedad norteamericana, quedan automáticamente bajo el alcance del mismo. 

DOS GRANDES PROBLEMAS: Más allá de terminar pagando un impuesto que podría haberse evitado con el asesoramiento adecuado, uno de los grandes problemas con el que se enfrentan los supervivientes o cotitulares de los activos congelados, es que el IIHH debe pagarse al IRS con fecha límite 9 meses después de fallecido el causante. Cabe mencionar que en la mayoría de los casos el dinero disponible para realizar el pago del impuesto está dentro de la masa patrimonial congelada. ¿Brinda el IRS una solución a este inconveniente? La respuesta es sí, pero implica más honorarios que pagarle al contador o abogado contratado. 

Una vez abonado el impuesto, sí se está en condiciones de tramitar ante el IRS el “Transfer Certificate”. Pero un segundo gran problema es que desde la pandemia, el IRS está tardando entre 9 meses y 2 años para emitirlo (mientras tanto los supervivientes esperan con los activos restringidos).

RECOMENDACIÓN: El IIHH en EE.UU. es fácilmente y lícitamente evitable. Busquen el asesoramiento adecuado.
Espero que te sirva. 

Mariano Sardáns

CEO de FDI

Gerenciadora de Patrimonios

Nuestro servicio de sociedades, trusts, fideicomisos y cuentas

“Cada inversor se merece su propia cartera”

Hoy me metí sin avisar (usualmente lo hago) en la primera reunión con un nuevo cliente que tuvo Rodrigo Gamarci, el socio del área de gerenciamiento de activos, y un analista de su equipo.

Lo que genera mucha sorpresa en los clientes en estas primeras reuniones es cuando Rodrigo les dice: “la cartera la construimos con el cliente”. Y que: “cada inversor se merece su propia cartera”. Sí, tenemos tantas carteras diferentes, como el número de clientes que tenemos. Se llama personalización.

Al cliente se lo indaga sobre el resto de su patrimonio, ingresos, gastos, movimientos de sus carteras en los últimos 24 meses, exposición tributaria, etc. etc. Obviamente que algunos son más abiertos que otros para dar información sensible, pero como siempre decimos: “podemos ser muy buenos, pero nunca adivinos y magos”

En varias reuniones se les explica el contexto macro y las características de todos los instrumentos disponibles en los mercados de capitales: lo bueno, lo malo, los costos ocultos, los implícitos y las trampas que se hacen (¡No en FDI!). Los impactos impositivos y cómo reducirlos o eliminarlos.

Nuestro desafío es que el cliente entienda TODO. Sí, TODO.

Lo que se hace en su cartera, siempre se instrumenta con el consentimiento de él/ella, aprobando lo conversado y acordado vía “minuta” por mail (exigible por el regulador de los EE.UU.).

Al final de cuentas, BRINDAMOS SERVICIO. Y parte del servicio, es generar TRANQUILIDAD.

TRANQUILIDAD basada en cómo hacemos las cosas. Y también, autoimponiéndonos estándares muy exigentes por estar regulados por el gobierno de los EEUU.

Fundamental para tiempos turbulentos como los que vivimos.

Seguimos en contacto.

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

Nuestro servicio de gerenciamiento de activos

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Para quienes usan bancos en los EE.UU.

Si ahorrás en un banco de los EE.UU., el artículo publicado en Bloomberg que te envío abajo, te puede interesar. Resumo algunos puntos del mismo:

• El diferencial entre las tasas que pagan los bancos a los ahorristas y las tasas que los bancos ganan prestando dinero, es la más alta en 50 años.
• Los bancos no tienen necesidad de pagarle más intereses a los ahorristas dado que están llenos de depósitos en efectivo -a costo CERO de fondeo-.
• Bancos como JPMorgan-Chase, Bank of America y Wells Fargo ofrecen tasas de interés de sólo el 0,01% anual.
• Millones de clientes tienen automatizados todos sus cobros y pagos a través de sus entidades financieras. Esto hace que cambiar de banco en la búsqueda de mayor remuneración sea una pesadilla. Por ende, los hace cautivos de los bancos y en consecuencia, estos tienen cash disponible para prestar a costo CERO.
• Especialista cree que los bancos llegarán a pagar sólo un 1,2% anual, recién para el momento en que le FED vuelva a bajar las tasas de interés.

Conclusión: los puntos arriba citados son malas noticias para los ahorristas bancarios. ¿Hay alternativas conservadoras como la de un depósito bancario, pero que paguen mayores intereses? La respuesta es sí. Veamos.

¿Qué hace que a un banco de los EE.UU. se lo vea como muy seguro? Respuesta: que sus depósitos estén respaldados por el gobierno de los EE.UU. (vía el seguro del FDIC).

Lo muy llamativo es que los propios bonos del gobierno de los EE.UU., o sea el mismo que respalda a los bancos de este país, están pagando tasas muy superiores a las que pagan esos bancos. Sí, los bonos a 3, 6 y 12 meses de plazo, están pagando tasas del 2,40%, 2,90% y 3,00% anual respectivamente. Varias veces más de lo que pagan los bancos.

Además, no olvidemos que se trata de los títulos más seguros y líquidos del mundo, los cuales a través de algunas entidades financieras de los EE.UU., pueden comprarse y venderse sin comisión y no tienen diferencia entre el precio de compra y de venta. Recordemos que con los plazos fijos, no es posible salirse antes sin tener que pagar un costo por esa salida anticipada.

En definitiva, no tiene sentido dejar el dinero en el banco, más aún cuando quien los garantiza me retribuye con mayor tasa, mayor liquidez y menor riesgo.

Espero te sirva.

Link al artículo de Bloomberg

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

Nuestro servicio de gerenciamiento de activos

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Consideración al armar un FIDEICOMISO (o TRUST)

Uno de los mayores errores que cometen quienes arman un fideicomiso o trust, es pensarlo solo como un vehículo de reparto de bienes ante su muerte. Planifican como si esa muerte se diera en un contexto de plenitud física y mental.

La realidad es que lo más probable es que vivamos muchos más años de lo que pensamos, luego de un período de deterioro físico y mental en el que necesitaremos ayuda de terceros para administrar nuestros bienes. Más aún, seguramente sin la capacidad para tomar o aprobar decisiones. Este es el punto.

El fideicomiso (o el trust) debe ser claro sobre el reparto después del fallecimiento. Pero también sobre cómo se manejan esos activos cuando los necesitemos en nuestra etapa de deterioro.

La elección del fiduciario (o trustee) debe ser por confianza e idoneidad en temas financieros, legales y tributarios, pero también por la habilidad para coordinar con nuestros familiares para que recibamos lo que necesitemos en ese declive.

El trabajo en equipo entre nuestros afectos y el fiduciario (trustee) es clave, así como también las rendiciones de cuentas y el “control cruzado”. “Lo nuestro es nuestro” hasta el momento de nuestra muerte. Mientras tanto, asegurémonos de tener todo “aceitado” en caso de que lo necesitemos.

Espero te sirva.

Saludos cordiales

Conoce nuestro servicio Sociedades, Trusts, Fideicomisos y cuentas

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Nuevo servicio en tiempos de Pandora Papers

En los últimos meses y en diferentes oportunidades, varios clientes nos plantearon la necesidad de contar con un servicio que los asista ante un hecho o situación que les impida actuar personalmente, cuando se trata de realizar operaciones o trámites relacionados con sus sociedades patrimoniales (dueñas de sus activos en el exterior). También, cuando prefieren delegar estos temas en un tercero por cuestiones de índole técnica y/o para mantener su privacidad.

La reciente difusión de los Pandora Papers puso este tema en la agenda ya que muchos pudieron observar en los medios de comunicación, que se habían hecho públicas operaciones correctamente realizadas cumpliendo con todas las normativas vigentes, pero que no se habían instrumentado en la forma apropiada para no vulnerar su privacidad.

Este servicio estaba en nuestros planes desarrollarlo y esta inquietud aceleró su puesta en marcha. En el proceso de desarrollo, agregamos otras prestaciones adicionales de gran valor para el contexto actual.

Te dejo el link al detalle del nuevo servicio.

Si tenés alguna duda, no dejes de llamarnos. Estamos a tu disposición para clarificar todos los aspectos que creas conveniente y conversar sobre cómo este servicio puede ser de utilidad para tu situación patrimonial.

Espero te sirva.

Saludos cordiales

Conoce nuestro servicio Director de Sociedades Patrimoniales

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Protector Financiero – Nuevo Servicio

Son muchas las razones por las cuales nos piden una segunda opinión. Es muy frecuente que alguien tenga un banquero privado o asesor financiero con el que tiene una relación afectiva o familiar que el cliente no quiere romper o una relación cuya ruptura le podría traer problemas laborales o de negocios. Esa relación eclipsa un frecuente conflicto de interés entre ese asesor y su cliente. En ese modelo, la única forma de que el asesor gane más es que el cliente gane menos. Esto se da porque el asesor recomienda inversiones no tan rentables o poco sensatas pero que le otorgan una comisión en su beneficio. Hay que sumar a esto los costos transaccionales irrisorios y la manipulación del precio de compra o venta en perjuicio del propio cliente.

También están los casos de inversores fieles a sus instituciones financieras, pero que son conscientes de los conflictos de intereses que tienen sus ejecutivos de cuenta, similares a los descriptos anteriormente.

Actuando como Protector Financiero, somos la voz en el oído que valida, recomienda el rechazo o pide más explicaciones técnicas sobre los títulos, productos o servicios financieros ofrecidos al cliente y por el precio correcto de los mismos. El Protector Financiero le da al cliente las preguntas o factores que debe plantearle al asesor para lograr que su cartera sólo contenga los activos que le permitan maximizar sus ganancias/rentas y minimizar sus costos operativos.

Este servicio inclusive incorpora tecnología de primer nivel mundial que nos permite monitorear diariamente –con la autorización del cliente- los movimientos de cuentas en más de 1.500 instituciones financieras en los EE.UU. y Europa. Con esa mirada diaria y completa, podemos reaccionar rápidamente cuando una operación inapropiada ha sido ejecutada, o no lo ha sido al precio o en la cantidad correctos. Además, nos permite establecer una cartera determinada y nos alerta toda vez que la misma necesita realmente un rebalanceo.

El sistema, que está disponible para clientes que contraten el servicio de Protector Financiero y como adicional, para nuestros propios clientes de gerenciamiento patrimonial, brinda acceso online al propio usuario para que éste pueda ver un reporte que consolida múltiples cuentas que tenga en distintas entidades financieras, inclusive si están con distintas titularidades: personal, a nombre de fideicomisos, trusts o sociedades.

¿Quién debería contratar el servicio de Protector Financiero? Fundamentalmente, quien se sienta atrapado por esa relación incómoda que describimos más arriba y encuentre en este novedoso servicio la forma adecuada para convivir con ella. También quien simplemente aprecie la ventaja de tener un par de ojos adicionales y objetivos que monitoreen constantemente la situación y operación de sus inversiones.
Saludos cordiales,

Saludos cordiales

Conoce nuestro servicio Protector Financiero

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes. 

Récord de Inversiones, pero con PLANIFICACIÓN INTERNACIONAL

El siguiente artículo publicado por el diario Clarín de Argentina (Talento a prueba de crisis: el despegue de las Start-Ups argentinas), describe los miles de millones de dólares que recibieron de fondeo casi un centenar de empresas tecnológicas locales.

Lo que no explica el artículo es que muchos de esos emprendedores en este país previamente llevaron sus empresas al exterior para que puedan ser sustentables financieramente, así como también para maximizar la rentabilidad de sus accionistas.

Las condiciones para desarrollar negocios que impone Argentina (CEPO, altísima presión impositiva y leyes más cargas laborales inviables), hacen que trasladar la empresa al extranjero sea condición sine qua non si lo que se quiere es competir con el mundo, recibir inversores institucionales y luego hacerla cotizar y/o venderla.

Los empresarios dejan en Argentina parte de la operación, generalmente escindida de la nueva sociedad holding del exterior o rehacen la relación con sus colaboradores locales. Debido al CEPO, son estos últimos quienes prefieren trabajar como contractor de la (nueva) firma internacional, lo cual les facilita el cobro de sus ingresos fuera de este país, ahora en la forma de honorarios y en dólares.

A medida que la empresa crece y en pos de reducir sus cargas impositivas, muchos emprendedores optan por mudar su residencia fiscal. Otros, arman vehículos legales del exterior dentro de los cuales encapsulan sus participaciones societarias, para de esta forma anular, reducir o diferir el pago de sus impuestos personales.

Lo que hay que saber, es que existe lo que se llama planificación fiscal internacional, especialidad que le permite a las personas decidir qué, cuánto y dónde pagar sus impuestos y los de sus empresas. Y todo, cumpliendo con las normativas vigentes a nivel internacional.

El talento, más una adecuada planificación internacional, facilita el camino al éxito.

Saludos cordiales

Conoce nuestro servicio de Sociedades, Trusts, Fideicomisos y cuentas

Mariano Sardáns
CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

FDI gerencia patrimonios y brinda soluciones que permiten eficientizar y proteger los bienes de sus clientes. Se encarga desde la instrumentación de las plataformas que necesitan sus clientes para manejar sus saldos transitorios, hasta la ejecución de sus inversiones, pasando por la planificación financiera, tributaria, sucesoria y la estructuración de los vehículos legales para proteger sus bienes.