Autor: LUPA Marketing Solutions
INFOBAE – ARGENTINA: Más controles y más brecha: qué va a pasar con el dólar hasta las elecciones de noviembre
Fecha: 14 de septiembre, 2021
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INFOBAE – ARGENTINA🇦🇷: Más controles y más brecha: qué va a pasar con el dólar hasta las elecciones de noviembre.
Pasado el primer test electoral del Gobierno de Alberto Fernández, faltan dos meses para las elecciones legislativas y es de esperar que la administración nacional busque impulsar medidas económicas para volver a reencauzar el voto del lado del oficialismo.
Los analistas opinan sobre el futuro de la variables financieras y qué pasará con el dólar en esta delicada transición tras el resultado adverso para el oficialismo.
1) Inyección de pesos “electorales”
La necesidad de recuperar votos llevaría a una inclinación del Gobierno por inyectar pesos a través de subsidios y bonos para los salarios públicos y haberes previsionales. Pero dicho exceso de pesos se traducirá en presión alcista para las cotizaciones libres del dólar.
Para el economista Joaquín Marque, director UG Valores, “luego de la suba del dólar blue de la semana pasada, desciende cinco pesos hasta los 182. Por el lado del dólar contado con liquidación y dólar MEP, descienden levemente respecto a la semana pasada a la espera de los inversores de cuál será la reacción del Poder Ejecutivo frente al resultado, y observando que no se poseen tantas herramientas disponibles para corregir las variables macroeconómicas tan fácilmente”.
“El mercado tiene el dilema de cómo actuará el Gobierno frente a los resultados electorales. Si virará al centro, acelerando un acuerdo con el FMI, medidas con mayor moderación y acuerdos políticos con la oposición o radicalizará su política y discurso, buscando aumentar su base electoral para noviembre con la misma receta económica y política, inyectando dinero al mercado a través de incentivos al consumo”.
“Al Gobierno le quedan dos meses para inundar de plata la calle y buscar más votos en Provincia de Buenos Aires. Creo que van a profundizar las políticas en estos dos meses, con más controles”, consideró Luis Secco, director de Perspectiv@s Económicas.
Gabriel Torres, vicepresidente Senior de la oficina de Crédito de Moody’s, aseveró que “la reacción inicial del mercado parece ser positiva, ya que los inversores consideran ese escenario como favorable. Pero una decisión del Gobierno de impulsar un mayor gasto y financiamiento del Banco Central antes de las elecciones de noviembre podría empeorar los ya severos desequilibrios macroeconómicos del país y complicar las futuras negociaciones con el FMI”, aseveró Torres.
2) Más brecha cambiaria
Los analistas coinciden en que el duro cepo para mantener una suba gradual del tipo de cambio -e inferior a la inflación- quedará fijo hasta la votación de noviembre. Pero simultáneamente habrá mayor volatilidad para las cotizaciones libres y, por lo tanto, una mayor brecha.
Joaquín Marque advirtió que “de confirmarse estos resultados en noviembre, inevitablemente se presentarán problemas de gobernabilidad para realizar cambios profundos en las políticas macroeconómicas que necesita la Argentina, razón que llevará a mayor incertidumbre en los mercados de cambios y en las variables macro para los próximos meses, de no producir acuerdos rápidamente”.
3) Lenta devaluación
Acelerar la devaluación del peso para moderar la demanda de divisas en el mercado oficial y distender la brecha cambiaria es una posibilidad en un marco de dólares escasos, aunque las necesidades políticas vuelven improbable esta alternativa.
“La pregunta que nos hacemos hoy es si el Gobierno puede post elecciones hacer un ajuste cambiario, un reacomodamiento cambiario, que sea suave, que vaya a un ritmo de depreciación del peso tal vez algunos meses un poquito por arriba de la inflación como para corregir parte de lo atrasado en estos meses, o no tiene más remedio de hacer un salto cambiario discreto de pocos días y fuerte. Esa es la pregunta. Puede pasar cualquiera de las dos opciones”, estimó Martín Rapetti, economista de Equilibra.
“Con los antecedentes que tienen, lo más probable es que se radicalicen para mantener fundamentalmente el núcleo duro. Si hacen lo que tienen que hacer, eso significa más ajuste en este caso de tipo de cambio, de quita de subsidios, equilibrio fiscal. Es poco probable que lo hagan”, expresó a Reuters Mariano Sardáns, de la firma FDI. “El mercado va a reaccionar en expectativas. Se supone que a partir de hoy tiene que reaccionar fuerte, pero es todo expectativas”, agregó.
4) Controles para cuidar reservas
Una realidad que preocupa es que las semanas a transitar hasta las legislativas coinciden con el trimestre más vulnerable para las reservas del Banco Central, entre septiembre y noviembre. La entidad monetaria es vendedora neta de dólares, ante la demanda divisas para importaciones imprescindibles para el funcionamiento de la industria, cuando merman las exportaciones del agro. El problema es que restringir los dólares para importar pondría freno al despegue de la actividad en medio de la campaña.
“Creemos que el Banco Central y la Secretaría de Comercio pueden optar por frenar las importaciones. Pero eso tendría efectos sobre el nivel de actividad y también sobre la inflación. La frazada corta de siempre”, señaló la consultora Econviews. “Otra alternativa es colocar más medidas regulatorias: alguna creatividad sobre el cepo, cambios en las posiciones de dólar financiero u otra ocurrencia del ingenio popular”, consideró.
5) Acercamiento con el FMI
Para serenar el ánimo de los agentes del mercado y disuadir a aquellos que tienen altas expectativas de devaluación, el Gobierno podría apelar a una señal de “ortodoxia” y apurar las instancias para acordar con el Fondo Monetario. Un pronto acuerdo despejaría las dudas en torno a los abultados vencimientos con el organismo en 2022.
El director de la consultora Anker Latinoamérica, Federico Furiase, sostuvo que el modelo actual es “flujo dependiente. Si la tensión cambiaria escala a un nivel más alto, el Gobierno puede dar señales retóricas de estar avanzando con el Fondo Monetario Internacional o algún otro gesto de moderación ortodoxa”.
“No necesariamente estoy convencido de que vayan a intentar moderar o hacer algo más racional en materia económica, por lo que pueden ser muy complicados los meses que vengan”, dijo Camilo Tiscornia, de la consultora C&T.
Fuente: Infobae
LA NACIÓN – ARGENTINA: Mercados financieros argentinos celebran, con firmes alzas, victoria opositora en comicios primarios.
Fecha: 13 de septiembre, 2021
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LA NACIÓN – ARGENTINA🇦🇷: Mercados financieros argentinos celebran, con firmes alzas, victoria opositora en comicios primarios.
BUENOS AIRES, 13 sep (Reuters) – Los mercados de Argentina reaccionaron con firmeza el lunes ante la derrota del oficialismo en las elecciones primarias (PASO) de la víspera, consideradas un referente de cara a los comicios legislativos clave de noviembre.
De mantenerse en las generales las cifras de las primarias, el gobernante ‘Frente de Todos’ podría perder su control del Senado nacional y la primera minoría en la Cámara Baja, según estimaciones de analistas.
“Al Gobierno le quedan dos meses para inundar de plata la calle y buscar más votos en (la importante) Provincia (de Buenos Aires) (…) Creo que van a profundizar las políticas en estos dos meses, con más controles”, dijo Luis Secco, director de Perspectiv@s Económicas.
La oposición liderada desde el frente ‘Juntos’, considerada de centroderecha, es vista como más amigable por los mercados, y de ahí la reacción reflejada en los precios de los activos.
* El bursátil S&P Merval de Buenos Aires subió un importante 5,5%, a 80.065,91 unidades como cierre provisorio, luego de marcar una mejora máxima del 10,58% y un nivel récord de 83.923,24 puntos tras los primeros negocios.
* Las acciones del sector financiero y energético lideraron la firmeza del mercado, en sintonía con los incrementos en los ADRs locales cotizados en Nueva York, que llegaron a mostrar mejoras superiores al 15%, remarcaron fuentes del mercado.
* Mariano Sardáns, economista de la firma FDI, señaló que “el mercado va a reaccionar en expectativas. Se supone que a partir de hoy tiene que reaccionar fuerte, pero es todo expectativas”.
* Los bonos soberanos extrabursátiles promediaron un sotenido incremento del 3,4%, encabezados por las emisiones dolarizadas de mayor liquidez. La victoria opositora en la provincia de Buenos Aires, la más importante del país, resultó un puntal para las transacciones financieras.
* “Los resultados de las primarias muestran un fuerte castigo al Gobierno y una demanda por cambio”, dijo el banco de inversión estadounidense JP.Morgan, en momentos donde la deuda argentina llegó a tener papeles con alzas por arriba del 5%.
* Esta entidad bancaria, que elabora el riesgo país argentino, reportaba una caía 52 puntos básicos en el índice, a 1.487 unidades hacia las 2000 GMT, luego de retroceder 100 puntos de manera intradiaria a mínimos desde inicios de febrero.
* El triunfo de la oposición se da en momentos en que la tercera economía de América Latina mantiene una larga negociación con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para reestructurar 45.000 millones de dólares, golpeada por la pandemia de coronavirus, alta inflación y presiones cambiarias.
* “La combinación de crisis económica con una (gestión de la) pandemia cuestionada y discutible me parece que generó un cocktail explosivo en el cual era inimaginable pensar en una victoria del Gobierno en estas condiciones”, afirmó el analista político Facundo Nejamkis.
Ronda cambiaria
* El peso mayorista se depreció un controlado 0,08%, a 98,18/98,19 por dólar mediante el control impuesto por el banco central (BCRA), contra una apertura en el mínimo récord de 98,30 unidades para la venta.
* Operadores estimaron que la entidad monetaria logró absorber unos 15 millones de dólares este lunes, luego de desprenderse de otros 500 millones de dólares en septiembre para sostener la paridad cambiaria.
* “La pregunta que nos hacemos hoy es si el Gobierno puede post elecciones hacer un ajuste cambiario (…) que sea suave, (…) un poquito por arriba de la inflación como para corregir parte de lo atrasado en estos meses, o no tiene más remedio de hacer un salto cambiario discreto de pocos días y fuerte”, estimó Martín Rapetti, economista de la consultora Equilibra.
* El ministro de Desarrollo, Matías Kulfas, descartó ante periodistas “completamente” la posibilidad de un “cimbronazo cambiario” al asegurar que el BCRA “tiene herramientas para prevenir ese tipo de maniobras especulativas, que son típicas de etapas electorales”.
* En los mercados cambiarios alternativos, el peso cotizó finalmente con ligera baja del 0,2%, a 171,2 por dólar en el bursátil “Contado con Liquidación” y a 171 unidades en el “dólar MEP”. En el circuito marginal se recuperó el 2,2%, a 181 por dólar, para reducir la brecha cambiaria al 84,3% ante la cotización interbancaria.
(Reporte de Jorge Otaola y Walter Bianchi; Reporte adicional de Hernán Nessi y Juan Bustamante; Editado por Lucila Sigal)
Fuente: La Nación
INFOBAE – ARGENTINA: Monedas y bolsas de valores ceden terreno y cierran mixtas.
Fecha: 13 de septiembre, 2021
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INFOBAE – ARGENTINA🇦🇷: Monedas y bolsas de valores ceden terreno y cierran mixtas.
SANTIAGO, 13 sep (Reuters) -Las monedas y bolsas de valores de América Latina cedieron terreno y tuvieron un cierre mixto el lunes en medio de una menor aversión al riesgo, con la bolsa argentina retrocediendo luego de tocar máximo histórico tras unas elecciones primarias.
* Durante esta semana, la atención de los mercados internacionales estará puesta en las cifras de la economía estadounidense, en busca de pistas de los futuros movimientos de su política monetaria.
* Esta semana se publican un conjunto de datos económicos de Estados Unidos, comenzando el martes con los precios al consumidor, una cifra clave antes de la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana.
* En Argentina, la oposición de centroderecha asestó el domingo un contundente golpe al Gobierno peronista al lograr la mayoría de los votos en las primarias para los comicios legislativos del país sudamericano, consideradas un plebiscito sobre la gestión oficial.
* El índice bursátil Merval de la bolsa de Buenos Aires subió un importante 5,5%, a 80.065,91 unidades como cierre provisorio, luego de marcar una mejora máxima del 10,58% y un nivel récord de 83.923,24 puntos tras los primeros negocios.
* Las acciones del sector financiero y energético apoyaron la firmeza del mercado, en sintonía con los incrementos en los ADRs locales cotizados en Nueva York, que llegaron a mostrar mejoras superiores al 15%, remarcaron fuentes del mercado.
* “El mercado reacciona en expectativas. Se supone que a partir de hoy (lunes) tiene que reaccionar fuerte, pero es todo expectativas”, dijo Mariano Sardáns, de la firma FDI.
* El real brasileño subió un 0,84% a 5,2236 unidades por dólar, mientras que el índice Bovespa de la bolsa escaló un 1,82% a 116.367,90 unidades, habiendo superado los 117.000 puntos en el máximo de la sesión.
* El peso argentino bajó un 0,08%, a 98,18/98,19 por dólar, una depreciación regulada por el banco central, un día después de la derrota electoral del Gobierno de izquierda.
* La pregunta que nos hacemos hoy es si el Gobierno puede post elecciones hacer un ajuste cambiario (…) que sea suave, (…) un poquito por arriba de la inflación como para corregir parte de lo atrasado en estos meses, o no tiene más remedio de hacer un salto cambiario discreto de pocos días y fuerte”, estimó Martín Rapetti, economista de la consultora Equilibra.
* El peso mexicano cotizaba al cierre en 19,8672 por dólar, con una ganancia de un 0,06% frente a los 19,8810 del valor de referencia de Reuters del viernes, mientras el mercado espera señales sobre los siguientes pasos de la política monetaria de Estados Unidos.
* “Los inversionistas estarán atentos esta semana en la publicación de la inflación (de agosto) en Estados Unidos, la Eurozona y varios países más, en un entorno en el cual se debate sobre el posible anuncio del inicio de la normalización del programa de compra de activos del Fed este mes”, dijo Banorte en un reporte.
* El principal índice accionario S&P/BMV IPC, que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, cayó un 0,05% a 51.496,71 puntos.
* El peso chileno se apreció un 0,56% a 784,20/784,50 unidades por dólar. En tanto, el índice líder de la Bolsa de Santiago, el IPSA, cayó un 1,4% a 4.401,52 unidades.
* El peso colombiano concluyó con una marginal alza de un 0,09% a 3.831,60 unidades por dólar; mientras en la bolsa el índice accionario MSCI COLCAP perdió un 0,61% a 1.312,43 puntos.
* La moneda peruana, el sol, bajó un 0,1%, a 4,105/4,107 unidades por dólar. En tanto el referencial de la Bolsa de Lima revertió pérdidas de primera hora y ganó un 1,63% a 476,48 puntos.
* Fuera de la región, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, uno de los que quieren que el banco central reduzca los estímulos este año, declaró en entrevista con Nikkei que estaba dispuesto a reducir las compras de activos.
* “El reciente repunte del dólar ha coincidido con comentarios más agresivos de los presidentes de la Fed”, dijeron analistas de divisas de MUFG en una nota.
Cotizaciones a las 2055 GMT
Índices Cotización Var pct Var pct
accionarios diaria en el año
MSCI Mercados
emergentes 1.308,94 0,69 1,33
MSCI América Latina
2.396,79 0,23 -2,24
Bovespa Brasil
116.403,7 1,85 -2,19592
IPC México
51.496,71 -0,05 16,86
Argentina MerVal
80.065,91 5,496 164,16
COLCAP Colombia
1.312,43 -0,61 -8,73
IPSA Chile
4.401,31 -1,4 -13,78
Selectivo Perú
476,48 1,63 -7,00
Dólar Cotización Var pct Var pct
frente a monedas mensual en el año
Real brasileño
5,2169 -1,26 -0,45
Peso Mexicano
19,8688 1,02 0,14
Peso chileno
784,3 -1,47 -9,46
Peso colombiano
3.828,13 -1,58 -10,53
Sol peruano
4,1015 -0,29 -12,02
Peso argentino
98,18 -0,45 -14,42
-2,24
Fuente: Infobae
IPROFESIONAL – ARGENTINA: El mercado está de fiesta y las acciones suben tras las PASO pero aún están lejos de los niveles de 2019.
Fecha: 13 de septiembre, 2021
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IPROFESIONAL – ARGENTINA🇦🇷: El mercado está de fiesta y las acciones suben tras las PASO pero aún están lejos de los niveles de 2019.
En aquel momento el Merval bajó de los 44.355 puntos del día hábil previo a las elecciones primarias a los 27.531 puntos con los que cerró el lunes siguiente, en tanto que en dólares pasó de los u$s946 a u$s483 en una sola rueda, lo cual implicó una caída estrepitosa de nada menos que el 49 por ciento.
Con el transcurso del tiempo el Merval superó un período en el que entró en una suerte de meseta, pero a partir de junio de este año ingresó en un ciclo ascendente que en el último día hábil previo a las últimas PASO lo ubicaba en los 75.895 puntos, es decir un 71% por encima que igual día en 2019.
En lo que hace la evolución individual, las mayores subas correspondieron a Mirgor, con el 714%, seguida por Ternium, con el 573%. Más abajo se ubican Aluar (271%), Banco de Valores, con el 214% y Comercial del Plata, que avanzó un 180 por ciento.
Si bien el porcentaje global puede parecer interesante, si se lo compara con los “drivers”, el resultado es poco alentador, pues la inflación avanzó en igual lapso un 114% y el dólar nada menos que un 270 por ciento. Dicho de otra manera, el índice líder retrocedió un 20% frente a la inflación y nada menos que un 54% en dólares.
Una vez conocidos los resultados de las elecciones primarias, la Bolsa porteña respondió con una fuerte suba de las cotizaciones que en algún momento trepó por encima del 10%, con algunos papeles que incluso avanzaban hasta el 14 por ciento.
Más allá de esta suba, es interesante apuntar que salvo contadísimas excepciones, la mayoría de las cotizaciones de las acciones que cotizan en el Panel Líder valen en dólares mucho menos que en 2019.
Las grandes ganadoras son Mirgor, que se ubica un 135% por encima de lo que sería el precio objetivo, seguida de lejos por Ternium, con el 94% y Aluar, que lo supera un 7 por ciento.
Para el resto de las acciones, el panorama es muy diferente, ya que si quisieran recuperar su precio en dólares, deberían subir entre el 25% y más del 250 por ciento, según el caso.
La acción que está más cerca de alcanzar su objetivo es Comercial del Plata, pues necesita avanzar el primero de esos porcentajes para recuperar su nivel de agosto de 2019.
En el otro extremo se posicionan Macro y TGN, que deberían subir un 254 y 252%, respectivamente, para alcanzar su objetivo, mientras que Grupo Galicia necesitaría un 200% para remontar la cuesta.
En cuanto a la posibilidad de alcanzar esta recuperación, desde Portfolio Personal Inversiones, sostienen que “El resultado fue sorpresivamente satisfactorio para el mercado y esperamos una reacción positiva en el precio de los activos argentinos”.
En tal sentido, afirman que “Las similitudes con el 2013 están en el aire, ya que en esa ocasión Massa venció al Kirchnerismo en PBA y propició una derrota que esfumó las posibilidades de una reforma constitucional. En ese entonces, los activos argentinos reaccionaron, especialmente, entre las PASO (11 de agosto 2013) y las Elecciones Generales (27 de octubre 2013). En ese momento, el Merval medido al CCL trepó 40.2% en poco más de dos meses, mientras que el Riesgo País se desplomó 155 puntos básicos
Por otra parte, los analistas de PPI opinan que “esta victoria en las elecciones primarias está lejos de arreglar los problemas en los que está sumergido el país, pero dada su magnitud, brindará un bálsamo de cara a las expectativas futuras”.
Finalmente, consideran que este nuevo escenario “No solamente limitaría la fuerza de la coalición gobernante en el Congreso, sino que abriría la posibilidad de un cambio de administración en el 2023. Falta mucho, es cierto. Sin embargo, tan solo aumentando la probabilidad de ese escenario es fundamento suficiente para mejorar el cash flow esperado de todos los activos financieros”.
Por su parte, Mariano Sardáns, de la firma FDI consideró que “El mercado reacciona en expectativas. Se supone que a partir de este lunes tiene que reaccionar fuerte, pero es todo expectativas”.
Fuente: Iprofesional
TN TODO NOTICIAS – ARGENTINA: Mercados financieros argentinos celebran, con firmes alzas, victoria opositora en comicios primarios.
Fecha: 13 de septiembre, 2021
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TN TODO NOTICIAS – ARGENTINA🇦🇷: Mercados financieros argentinos celebran, con firmes alzas, victoria opositora en comicios primarios.
BUENOS AIRES, 13 sep (Reuters) – Los mercados de Argentina reaccionaron con firmeza el lunes ante la derrota del oficialismo en las elecciones primarias (PASO) de la víspera, consideradas un referente de cara a los comicios legislativos clave de noviembre.
De mantenerse en las generales las cifras de las primarias, el gobernante ‘Frente de Todos’ podría perder su control del Senado nacional y la primera minoría en la Cámara Baja, según estimaciones de analistas.
“Al Gobierno le quedan dos meses para inundar de plata la calle y buscar más votos en (la importante) Provincia (de Buenos Aires) (…) Creo que van a profundizar las políticas en estos dos meses, con más controles”, dijo Luis Secco, director de Perspectiv@s Económicas.
La oposición liderada desde el frente ‘Juntos’, considerada de centroderecha, es vista como más amigable por los mercados, y de ahí la reacción reflejada en los precios de los activos.
* El bursátil S&P Merval de Buenos Aires subió un importante 5,5%, a 80.065,91 unidades como cierre provisorio, luego de marcar una mejora máxima del 10,58% y un nivel récord de 83.923,24 puntos tras los primeros negocios.
* Las acciones del sector financiero y energético lideraron la firmeza del mercado, en sintonía con los incrementos en los ADRs locales cotizados en Nueva York, que llegaron a mostrar mejoras superiores al 15%, remarcaron fuentes del mercado.
* Mariano Sardáns, economista de la firma FDI, señaló que “el mercado va a reaccionar en expectativas. Se supone que a partir de hoy tiene que reaccionar fuerte, pero es todo expectativas”.
* Los bonos soberanos extrabursátiles promediaron un sotenido incremento del 3,4%, encabezados por las emisiones dolarizadas de mayor liquidez. La victoria opositora en la provincia de Buenos Aires, la más importante del país, resultó un puntal para las transacciones financieras.
* “Los resultados de las primarias muestran un fuerte castigo al Gobierno y una demanda por cambio”, dijo el banco de inversión estadounidense JP.Morgan, en momentos donde la deuda argentina llegó a tener papeles con alzas por arriba del 5%.
* Esta entidad bancaria, que elabora el riesgo país argentino, reportaba una caía 52 puntos básicos en el índice, a 1.487 unidades hacia las 2000 GMT, luego de retroceder 100 puntos de manera intradiaria a mínimos desde inicios de febrero.
* El triunfo de la oposición se da en momentos en que la tercera economía de América Latina mantiene una larga negociación con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para reestructurar 45.000 millones de dólares, golpeada por la pandemia de coronavirus, alta inflación y presiones cambiarias.
* “La combinación de crisis económica con una (gestión de la) pandemia cuestionada y discutible me parece que generó un cocktail explosivo en el cual era inimaginable pensar en una victoria del Gobierno en estas condiciones”, afirmó el analista político Facundo Nejamkis.
RONDA CAMBIARIA
* El peso mayorista se depreció un controlado 0,08%, a 98,18/98,19 por dólar mediante el control impuesto por el banco central (BCRA), contra una apertura en el mínimo récord de 98,30 unidades para la venta.
* Operadores estimaron que la entidad monetaria logró absorber unos 15 millones de dólares este lunes, luego de desprenderse de otros 500 millones de dólares en septiembre para sostener la paridad cambiaria.
* “La pregunta que nos hacemos hoy es si el Gobierno puede post elecciones hacer un ajuste cambiario (…) que sea suave, (…) un poquito por arriba de la inflación como para corregir parte de lo atrasado en estos meses, o no tiene más remedio de hacer un salto cambiario discreto de pocos días y fuerte”, estimó Martín Rapetti, economista de la consultora Equilibra.
* El ministro de Desarrollo, Matías Kulfas, descartó ante periodistas “completamente” la posibilidad de un “cimbronazo cambiario” al asegurar que el BCRA “tiene herramientas para prevenir ese tipo de maniobras especulativas, que son típicas de etapas electorales”.
* En los mercados cambiarios alternativos, el peso cotizó finalmente con ligera baja del 0,2%, a 171,2 por dólar en el bursátil “Contado con Liquidación” y a 171 unidades en el “dólar MEP”. En el circuito marginal se recuperó el 2,2%, a 181 por dólar, para reducir la brecha cambiaria al 84,3% ante la cotización interbancaria.
Fuente: TN Todo Noticias
ÁMBITO – ARGENTINA: Acciones de YPF treparon más de 5% y alcanzaron máximos de 3 meses.
Fecha: 14 de septiembre, 2021
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ÁMBITO – ARGENTINA🇦🇷: Acciones de YPF treparon más de 5% y alcanzaron máximos de 3 meses.
La mayoría de los activos argentinos subieron con fuerza este lunes como corolario de la derrota que recibió el Gobierno en las PASO, lo que abre incógnitas sobre los próximos pasos que se tomarán en materia económica.
Con el diario del lunes, las acciones argentinas que cotizan en Wall Street se dispararon hasta 17%. En sintonía, el S&P Merval llegó a mostrar un alza del 10,6%, que al cierre de la jornada se ubicó en el 5,5%, y el riesgo tocó mínimos desde febrero en el intradiario.
“El mercado reacciona en expectativas. Se supone que a partir de hoy (lunes) tiene que reaccionar fuerte, pero es todo expectativas”, afirmó Mariano Sardáns, de la firma FDI.
Las acciones que más se beneficiaron del “viento de cola” de este lunes fueron las del sector energético y de servicios públicos: los ADR de Central Puerto crecieron 17%, los de Edenor 13,1%, los de Pampa Energía 10,9% y los de Transportadora de Gas del Sur 10,4%.
Los activos de las energéticas también fueron traccionados por una suba en el precio internacional del petróleo, que alcanzó un máximo de seis semanas debido a que la producción de Estados Unidos aún no se recupera luego de que el huracán Ida azotara la costa del Golfo, a la vez que se teme que otra tormenta pueda afectar a la producción en Texas esta semana.
Fuente: Ámbito
EL CIUDADANO – ARGENTINA. Entrevista a Mariano Sardáns en el Noticiero El Interactivo.
Fecha: 7 de septiembre, 2021
EL CIUDADANO – ARGENTINA. Entrevista a Mariano Sardáns en el Noticiero El Interactivo.
Compartimos la participación de Mariano Sardáns, CEO de FDI, en el Noticiero El Interactivo de El Ciudadano de la ciudad de Mendoza.
IPROFESIONAL – ARGENTINA: Hay boom de cuenta en dólares en el exterior pero, ¿cuánta plata hay que tener y cuánto sale mantenerla?
Fecha: 3 de septiembre, 2021
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IPROFESIONAL – ARGENTINA🇦🇷: Hay boom de cuenta en dólares en el exterior pero, ¿cuánta plata hay que tener y cuánto sale mantenerla?
Según datos del Banco Central, hay u$s400.000 millones de argentinos en el exterior debido a la inestabilidad económica, que hace que muchos ahorristas busquen escapar del riesgo local en materia de inversiones y esta tendencia se vio incentivada en los últimos años por las restricciones a la compra de divisas en el mercado local (el tan mentado “cepo”).
A raíz de las medidas que tomó el BCRA el mes pasado para limitar aún más la operatoria del Contado Con Liqui (CCL) crecieron las consultas para abrir cuentas en exterior. Hasta ese momento, la demanda más frecuente de los inversores locales era por las comitentes en ese país para inversiones bursátiles en brókers.
“Era cada vez más frecuente que los argentinos tengan cuentas de inversión afuera y la pandemia acentuó este proceso, porque las personas se digitalizaron radicalmente”, informó a iProfesional Mariano Sardáns, CEO de la administradora de patrimonio FDI, pero advierte que la novedad regulatoria hizo que se diera un giro en la demanda hacia las bancarias.
Recordemos que lo que dispuso el directorio del BCRA es que las sociedades de bolsa no puedan hacer más de custodia de los dólares CCL de sus clientes, sino que los tienen que mandar de manera inmediata a las cuentas bancarias que éstos tienen en el exterior. El efecto inmediato que vieron en FDI es que comenzó a crecer el interés de los inversores locales por conocer cómo funcionan las cuentas bancarias en el extranjero y cuáles son los requisitos para abrir una.
El por qué de la nueva tendencia
La empresa es un referente en este rubro dado que es de los pocos Agente Global de Inversiones (AGI), figura que la CNV legalizó en Argentina hace un par de años, activos hoy en el país y Sardáns cuenta que, por lo que pueden ver en el mercado, el pequeño ahorrista fue el más perjudicado por la última medida. ¿Por qué?
Sucede que, “antes, dolarizaban sus ahorros por MEP o CCL y los dejaba en la comitente en Nueva York y no pagaban nada dado que muchas sociedades de bolsa habían dejado de cobrar el mantenimiento de cuenta”.
Pero ahora, al tener que girar en cada operación de contado con liqui, tienen que pagar el costo que le pasa la sociedad de bolsa por el giro (estos parten de los u$s25 y, en algunos casos, llega a los u$s50) y, además, tienen el costo de mantenimiento.
Distintas alternativas según montos y costos
Entonces, ¿qué costos tener en cuenta a la hora de pensar en abrir una cuenta en el exterior?
Desde FDI detallan que hay distintos tipos de oferta acordes a los diferentes tamaños de inversor. “No es igual abrir una cuenta en cualquier banco ni en cualquier país”, afirma Sardáns.
En este sentido, la empresa brindó a iProfesional cuatro casos como ejemplo, pero con datos reales, que tienen en cuenta cuatro variables:
El capital mínimo exigido para la apertura
El costo de mantenimiento
El monto de transacción a partir del cual no se cobra mínimo y
El costo de entrada y salida de dinero de la cuenta:
Como se puede observar, hay opciones de distintos colores: desde los más pequeños, hasta los más grandes con capitales que parten de los u$s1.000 y llegan a los u$s25.000 requeridos para poder abrir una cuenta en el exterior.
Así, si tenés u$s5.000 y realizás o recibís dos transferencias al mes, tenés que calcular un gasto mensual promedio de u$s80 (entre mantenimiento y gasto por transferencia). Si tenés más de u$s25.000, y sos ejecutor o receptor de dos transferencias mensuales, tenés que contemplar un gasto estimado de u$s180 cada 30 días.
Hay bancos que con más de u$s10.000 no cobran costos de mantenimiento ni por transacción, lo que es una importante oprtunidad y, finalmente, cuando contás con más de u$s2.500, podés acceder a opciones sin costo de mantenimiento, pero con gastos por transacción más elevados (de entre u$s38 y u$s140 al mes por dos transacciones al mes).
Esto corrobora la visión de Sardáns cuando señala que “no todos los bancos son para todos”. Porque cada entidad define si toma personas de tal o cual país, en qué rubros económicos se quiere enfocar y cuáles no desea atender, que volúmenes de dinero pueden manejar sus clientes y cuáles no, etcétera”, explica.
Sin embargo, aunque suene un “mundo ideal”, Sardáns resalta que es muy importante “estar muy atento respecto de qué instrumentos se utilizan para que la persona coloque su dinero en bonos, acciones y en cash”.
Fuente: Iprofesional
El CRONISTA – ARGENTINA: Bancos del exterior: cuándo y por qué cierran las cuentas a los argentinos.
Fecha: 30 de agosto, 2021
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IPROFESIONAL – ARGENTINA🇦🇷: Cepo reforzado: advierten que crece el apetito por el dólar y que ahorristas chicos son los más afectados.
La última normativa del Banco Central (BCRA), que obliga a tener una cuenta en un banco del exterior a quien quiera comprar dólares a través de la Bolsa y mandarlos a otro país por medio del contado con liquidación (CCL), provocó una oleada de aperturas de cuentas de argentinos en el exterior.
“Hasta ahora el CCL se hacía en forma minorista y se sacaba a través de los discount brokers, como Interactive Broker, que se prohibió, entonces ahora no queda otra que abrir una cuenta en el extranjero”, explica Mariano Sardáns, CEO de FDI.
Mónica Posin, CEO de New Capital Realty, dice que hay un boom de aperturas de cuentas de argentinos en los Estados Unidos: “Miami y el sur del Estado de la Florida son los dos destinos que se convirtieron en el refugio de los ahorros en dólares de la clase media argentina, que prefiere invertir en el exterior para resguardar su dinero frente a la inestabilidad monetaria argentina”.
CIERRE MASIVO
Pero el cierre masivo que están sufriendo los argentinos que tienen cuentas de inversión abiertas en Uruguay y en Estados Unidos se ha convertido, en estos días, en un nuevo foco de preocupación.
Es que hay un nuevo dólar celeste, que no es blanco ni blue, sino que se trata del que surge de los argentinos que exportan sus dólares a Uruguay.
Sardáns comenta que en Uruguay suelen cerrar cuentas bancarias de argentinos porque hay clientes que van, depositan y luego extraen efectivo.
Es que no son pocas las entidades que han tomado la decisión de pedir una contrapartida documental que justifique cada ingreso de dinero. En caso contrario, pueden cerrar la cuenta.
Hay casos emblemáticos como el de Wells Fargo, que decidió no atender más a clientes extranjeros en su banca de inversión, como medida de compliance tras una causa de supuesto fraude por la que habría tenido que pagar ingentes multas.
Dentro del mercado hay quienes dicen que la Argentina forma parte, junto a Venezuela, Trinidad y Tobago o República Dominicana, de un conjunto de países que estarían en la mira de los bancos, a cuyos residentes prefieren evitar para no tener contingencias con dinero proveniente de delitos complejos, como el narcotráfico y la corrupción.
REALIDAD ECONÓMICA
“Todo lo que hagan debe tener realidad económica, que significa que debe tener que ver con sus ingresos o porque vendió algún bien”, dice Sardáns.
Rafael Di Giorno, de Proficio, señala que en el pasado era más fácil tener cuentas en el exterior a costo cero: “En algunos bancos, sobre todo en los que tienen sede en Uruguay, les ponen un costo de mantenimiento de u$s 150 mensuales, que sólo se bonifican en cuentas que superen un cierto monto, como puede ser u$s 100.000”.
LOS MÁS Y LOS MENOS
Quienes más cuentas están cerrando son los bancos internacionales más grandes, que tienen presencia en Uruguay y en Estados Unidos.
Estas entidades son más exigentes con el origen de cada uno de los fondos que se acredita.
Daniela Wechselblatt, fundadora de DW Global Investments, precisa que el Wells Fargo decidió directamente no atender más cuentas de inversión a clientes extranjeros por el riesgo que les ocasiona a nivel compliance.
“Evalúan el riesgo versus retorno, entonces prefieren no hacerlo, mientras los otros grandes, como el Citi, JP Morgan y Merrill Lynch van subiendo los mínimos, a u$s 1 millón, u$s 2 millones o u$s 5 millones”, detalla.
“Las entidades financieras cambian las reglas de juego de un día para el otro porque cambian la estrategia comercial, y te cierran de golpe tu cuenta bancaria que la usás para tus negocios. Ven que un mercado tiene cuentas chicas, es de baja rentabilidad, entonces se van”, advierte Sardáns.
Esto ocurre porque los bancos corren el riesgo de altísimas multas, por lo que desde compliance aconsejan evitar clientes de países que se encuentran en las denominadas “zonas de riesgo”.
Para las grandes entidades, por lo tanto, tener cuentas de argentinos podría representar un negocio relativamente chico y riesgoso, por la contingencia de recibir multas millonarias por parte de los reguladores en caso de que se compruebe que ese dinero vino procedente de alguna operatoria irregular.
Fuente: El Cronista
IGTV Live Mariano Sardáns junto a Mónica Fernández.
Fecha: 25 de agosto, 2021
IGTV Live Mariano Sardáns junto a Mónica Fernández.
En este IGTV Live Mariano Sardáns junto a Mónica Fernández analizan las alternativas para los inversores argentinos para seguir operando en el exterior. Un tema de mucha actualidad e interés por estos días.