Caso de éxito de una Pyme (de eficiencia financiera)

Ayer un CLIENTE PYME descontó en la Bolsa un Cheque de Pago Diferido “avalado” por una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) a una tasa de sólo el 30% anual, aprovechando una ventana de oportunidad que se generó en el mercado gracias a la demanda de estos instrumentos por parte de compañías de seguros.

Adicionalmente se abrió otra oportunidad de financiarse en la Bolsa descontando pagarés en dólares a tasas del 1,63% anual para el tramo de 180-365 días. En FDI recomendamos a esta empresa y a otros clientes pymes que utilicen esta financiación para cancelar deuda comercial de corto plazo en dólares, negociando descuentos de los proveedores por el pago anticipado de la deuda.

Las empresas pueden aprovechar estas alternativas de financiación a costos muy bajos porque han conseguido y tienen líneas de crédito o avales activos en SGRs, cosa que no es difícil conseguir.

Una linda historia de éxito con clientes pymes que ya entienden que la clave es eficientizar las finanzas y los impuestos.

Abrazo,

Mariano Sardáns
CEO de FDI.
Gerenciadora de Patrimonios

Qué bueno cuando los clientes ahorran al comprar dólares

Siendo las 12hs del día miércoles 12 de diciembre, mientras el tipo de cambio vendedor -promedio- en los bancos era $38,67, compramos divisas por intermedio del Mercado de Capitales a un tipo de cambio de $37,81 (costos incluídos). Un tipo de cambio 2,22% más barato. Es decir, por cada u$s 10.000 operados, el ahorro fue de u$s222.

El cliente es una empresa importadora. Le compramos y giró al exterior u$s125.000.- Se ahorró un total de (pesos) $107.500.- A este ahorro hay que sumarle los gastos bancarios por transferencia que evitó por haber cursado el pago a su proveedor del exterior por la vía del mercado de capitales.

Espero que te sirva,

Mariano Sardáns

CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

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Cuando la empresa paga impuestos sólo porque subió el dólar

Situación: empresa familiar que cerró balance el 31 de julio. El contador les calcula una ganancia durante el año fiscal de $23.540.XXX, o sea que el impuesto a pagar pasa a ser de casi $8.250.000.-

Lo interesante es que más del 65% de la “pseudo-ganancia” provino de la “revalorización de cartera –medida en pesos- por ganancias acumuladas y no distribuidas” de años previos, que estaban en cuentas en dólares.

O sea que la empresa va a pagar impuestos simplemente porque los dólares -que los accionistas no retiraron de la empresa- pasaron de valer $17,60, al cierre del 31/07/17, a $27,45, al cierre del 31/07/18. Ni siquiera los vendieron, simplemente se han revalorizado. Las empresas pagan impuesto a las ganancias por esa revalorización, no así las personas físicas, que están exentas en ese rubro.

>>>Por eso, si estos dólares se hubiesen distribuido a los accionistas, se hubieran ahorrado casi 6 millones de pesos en impuestos. Todo por no tener una estrategia y una planificación.<<<

Nuestra solución: acabamos de establecerles una política de distribución de dividendos para que no vuelva a sucederles.

Mariano Sardáns

CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

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Un claro ejemplo de caso de éxito cliente-empresa

Ayer terminamos una reunión de monitoreo bimestral con un cliente.

Comenzó a ser cliente desde inicio de junio 2018 (después de la devaluación de mayo perdieron mucho dinero por la gran exposición de “stock en la calle por reponer” sin protección por devaluación).

• Rubro: electrónica.
• Margen de venta: aproximadamente 20%.
• Mercado muy competitivo: Tiene techo al precio de venta. Su clientela paga a 30 días y sin ajuste del tipo de cambio.

En junio empezamos de cero.

Cada nueva venta sólo sale con “futuro de dólar” (todo protegido).

• Costo del seguro aproximado del 4%.
• Margen asegurado aproximado del 16%.

Dos meses después, aumentaron casi al doble las ventas (en volúmen).

>>>>La ventaja de hacer foco en vender más, sabiendo que tu margen está asegurado y la reposición está garantizada.<<<<

Hoy empezamos a trabajar para compensar el costo del 4% del seguro de cambio (por ejemplo, operando al dólar mayorista por intermedio del mercado de capitales).

Iniciamos el proceso para activar líneas de financiación de forma de seguir creciendo con apalancamiento y así evitar usar capital propio.

Moraleja: Existen soluciones concretas para seguir vendiendo en momentos de crisis.

Mariano Sardáns

CEO de FDI
Gerenciadora de Patrimonios

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