Recientemente, FINRA sancionó a un ex broker de Wells Fargo con más de 22 años de experiencia. La infracción: ejerció discreción total en seis cuentas de clientes sin contar con la autorización escrita requerida. Aunque los clientes le habían dado verbalmente su aprobación para comprar, vender y decidir cantidades, FINRA determinó que eso no era suficiente. Resultado: suspensión y multa.

Este caso, aunque ocurrió en el mundo de los brokers, nos sirve como recordatorio importante para todo el sector. La regla es clara: si un asesor toma decisiones de inversión -qué comprar, qué vender y en qué montos-, debe contar con una autorización escrita del cliente y la aprobación correspondiente de la firma.

En nuestro caso como RIA (Registered Investment Advisor) registrado ante la SEC, la práctica es aún más rigurosa. Luego de cada reunión con nuestros clientes, enviamos una minuta por correo electrónico donde detallamos claramente todo lo conversado, las decisiones tomadas y las acciones que vamos a ejecutar. Solo procedemos una vez que el cliente nos da su aprobación expresa por escrito mediante ese mismo mail.

Esta práctica no solo cumple con altos estándares regulatorios, sino que genera un registro claro, transparente y trazable de cada decisión. Tanto nosotros como nuestros clientes contamos con documentación precisa de lo acordado, lo que evita malentendidos y protege a ambas partes en caso de cualquier revisión futura.

La lección es clara: la confianza es fundamental en esta profesión, pero debe ir acompañada de documentación adecuada. Una conversación amistosa o un acuerdo verbal pueden ser el punto de partida, pero nunca el respaldo oficial. En un entorno regulatorio cada vez más exigente, mantener una buena documentación no es un costo, es una inversión en profesionalismo y protección mutua.

En nuestra firma, nos tomamos muy en serio tanto la confianza de nuestros clientes como el cumplimiento normativo. Por eso, nuestras minutas post-reunión son un pilar fundamental de nuestra relación: claridad, transparencia y consentimiento documentado en cada paso.

Link oficial de la comunicación de FINRA, sobre el Letter of Acceptance, Waiver, and Consent (AWC) del caso.

Espero te sirva.

Mariano Sardáns

CEO de FDI

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