Pero hay un secreto para no tener que pagar este impuesto. Es legal y está autorizado por la AFIP. Consiste en pasar esos fondos a una caja de ahorro o a un plazo fijo en Argentina, que están exentos de Bienes Personales, tanto en pesos como en dólares.

El tributarista Iván Sasovsky lo confirma: “La medida de traer los dólares que están en el extranjero a cajas de ahorro es algo que históricamente se ha utilizado. Lo mismo que tenerlo en cuenta corriente y pasarlo a caja de ahorro, porque la foto es al 31 de diciembre, aunque cualquier medida elusiva puede ser reconflgurada por el fisco: Pero es una situación que no se utiliza ya que la fecha a tener el patrimonio es al 31 de diciembre, y lo que el contribuyente haga antes o después es una presunción que nunca se aplicó a favor del fisco”.

Otra alternativa es invertir en bonos soberanos. Están exentos de Bienes Personales, pero no de renta financiera de 2019, ya que el impuesto cedular se eliminará a partir de 2020, a excepción de los plazos fijos en dólares.

Otro punto a considerar a la hora de pagar la alícuota del 2,5% es que se calcula en pesos al tipo de cambio oficial del 31 de diciembre del 2019, pero se paga en junio de 2020 y siempre en pesos. Por lo tanto, si la divisa en esos seis meses aumenta un 50%, la tasa efectiva a pagar por su tenencia en el exterior bajaría en forma significativa, a menos del 2%.

Ramiro Marra, director de Bull Market, comenta: “Vuelve a aparecer la alternativa de posicionamiento en bonos como alternativa de no pagar Bienes Personales. Como solía pasar en el pasado, la gente compra títulos en las últimas semanas. En esta ocasión, se ve posicionamiento en bonos en base a las expectativas de la reestructuración de la deuda”.

Agrega que los bonos más solicitados fueron el AM 20, que es el Bonar 2020, que vence el l de marzo; y el AF20, bautizado como bono Alberto Fernández, ya que coincide con sus iniciales. Se trata de un bono dual, tanto en pesos como en dólares, que vence el 13 de febrero.

Ezequiel Passarelli, asociado de SCI Group, señala que la primera alternativa es el armado de un trust, pero en la ley están tratando de gravarlos en el exterior, algo que nunca se hizo: “La otra alternativa es el cambio de residencia fiscal, legal para el que se va a vivir afuera, pero ilegal para el que hace el cambio pero se queda viviendo en Argentina. Otra es hacer una donación a un pariente que viva afuera, o hacerle una donación a hijos o hermanos ya que, como Bienes Personales tiene escala progresiva, si todo lo tiene uno paga el 2,5%, pero si se divide entre varios familiares, algunos pagarán el 0,5%, otros el 0,75% y otros el 1%”.

Mariano Sardáns, CEO de FDI, completa que los bonos bolivianos también están exentos de Bienes Personales, pero el problema es que “son emisiones muy chicas y no tienen liquidez, por lo que se dificultará luego venderlos”. El 2,5% se calcula en pesos al tipo de cambio del 31 de diciembre, pero se paga en junio de 2020, también en pesos.Aconsejan dividir los bienes entre varios familiares: así, algunos pagarán 0,5%, otros 0,75 y otros 1%.

“It’s more taxes on personal assets,” Tetaz wrote on Twitter. “If he were talking about export taxes he would say ‘those who produce most,’ if he were talking about income taxes, he would say ‘those who make the most.”’

Argentines didn’t have to wait long to see the first measures. Fernandez’s cabinet chief, Santiago Cafiero, told La Nacion newspaper on Dec. 14 that a bill will be sent to Congress to outline tax policies which will include an increase on personal property tax and higher rates for those with assets abroad.

Farmers have already gotten ahead of export tax increases by unloading as much of their wheat, soybean and corn crop before the new government took office. Last weekend, Argentina confirmed the rise in export taxes to fund new government’s spending. At the same time, officials announced a so-called tourism tax will be imposed to charge Argentines an extra 30% to buy international air tickets, pay for their monthly Netflix subscriptions or use their credit cards outside the country among other transactions.

Argentines have long stashed their money outside of the country to protect savings from the boom-to-bust cycles that have cursed the agriculture giant for decades. They currently have more than $300 billion of savings abroad, according to data from the statistics institute Indec. New stringent rules that require certain countries to share bank account data have made it harder to find fiscal paradises around the world which is why the trust is becoming a hot product for the wealthy.

An Economy Ministry spokesman declined to comment, adding that any details will be announced with the contents of the bill.

Safe Savings?

Argentines flee and take their dollars abroad

Little known in the country until just recently, the irrevocable trust is in high demand. The instrument is normally structured for people close to retirement age who want to give control and benefit of their assets to others, until the end of their life. But now wealth advisers are even hearing of adults as young as 30-years-old with no heirs seeking out the instrument.

“There was a frenzy after the August primary elections and demand exploded after the new exchange controls,” said Martina Caunedo, a lawyer at MBP Partners, which advises large banks and fund managers in Buenos Aires.

From 2018 to 2019, MBP Partners went from mainly advising companies on infrastructure investments and financing abroad to plan family fortunes.

Argentina already has a high tax load, close to 30% of gross domestic product, which is substantially higher than the Latin American average of 22.8%, according to the Argentine Institute of Fiscal Analysis.

“The country has a real tangle of taxes, fees and contributions: 163 taxes at the three levels of government (national, provinces and municipalities),” Nadin Arganaraz, director of the institute, said. The tax load is close to 33% of income for individuals and reaches 50% when they do everything within the formal economy.

The high tax pressure has typically lead Argentines to try to $67,000 Home Robbery Exposes $500 Billion Problem in Argentina” target=”_blank”>hide part of their wealth in foreign currency outside of the country.

A challenge to the strategy to hide wealth from the new government, is that many Argentines were persuaded to take part in a sprawling tax amnesty plan under former President Mauricio Macri in 2016. In that process they paid a flat rate of up to 15% to declare what they had abroad with the expectation they would be safe from further taxation for now.

“Those who brought their assets back into the country during the tax amnesty, now want to take them abroad again,” Caunedo said.

With Argentina on the brink of default yet again and the economy in recession with inflation running at 50% annually, Fernandez doesn’t have many options on where to raise revenue to spend on the poor. The most viable appears to be squeezing more money from the rich.

Fernandez told the Telefe network late Monday that taxes on personal assets held abroad will be double the 2015 level, meaning the rate could be as high as 2.5%. The measure is intended to persuade Argentines to bring their cash back to the country, he said.

“That’s a lot of money,” Mariano Sardáns, CEO of wealth manager FDI in Buenos Aires, said. “For one person, this means the total of what they could obtain with the return on a bond investment or the rental of an apartment abroad.”

For some, the solution is to change residency or move abroad to skirt the impact of Fernandez’s tax policies, Martin Litwak, head of a boutique legal and tax advisory firm with offices in Miami, said. For those seeking a change of residency, they must live 180 days a year in their host country.

“Argentina is exporting wealth: thousands are leaving the country to live outside, others take their businesses abroad and others put their money in these trusts,” Sardáns said. “The government is set to lose taxable assets.”

“It’s more taxes on personal assets,” Tetaz wrote on Twitter. “If he were talking about export taxes he would say ‘those who produce most,’ if he were talking about income taxes, he would say ‘those who make the most.”’

Argentines didn’t have to wait long to see the first measures. Fernandez’s cabinet chief, Santiago Cafiero, told La Nacion newspaper on Dec. 14 that a bill will be sent to Congress to outline tax policies which will include an increase on personal property tax and higher rates for those with assets abroad.

Farmers have already gotten ahead of export tax increases by unloading as much of their wheat, soybean and corn crop before the new government took office. Last weekend, Argentina confirmed the rise in export taxes to fund new government’s spending. At the same time, officials announced a so-called tourism tax will be imposed to charge Argentines an extra 30% to buy international air tickets, pay for their monthly Netflix subscriptions or use their credit cards outside the country among other transactions.

Argentines have long stashed their money outside of the country to protect savings from the boom-to-bust cycles that have cursed the agriculture giant for decades. They currently have more than $300 billion of savings abroad, according to data from the statistics institute Indec. New stringent rules that require certain countries to share bank account data have made it harder to find fiscal paradises around the world which is why the trust is becoming a hot product for the wealthy.

An Economy Ministry spokesman declined to comment, adding that any details will be announced with the contents of the bill.

Safe Savings?

Argentines flee and take their dollars abroad

Little known in the country until just recently, the irrevocable trust is in high demand. The instrument is normally structured for people close to retirement age who want to give control and benefit of their assets to others, until the end of their life. But now wealth advisers are even hearing of adults as young as 30-years-old with no heirs seeking out the instrument.

“There was a frenzy after the August primary elections and demand exploded after the new exchange controls,” said Martina Caunedo, a lawyer at MBP Partners, which advises large banks and fund managers in Buenos Aires.

From 2018 to 2019, MBP Partners went from mainly advising companies on infrastructure investments and financing abroad to plan family fortunes.

Argentina already has a high tax load, close to 30% of gross domestic product, which is substantially higher than the Latin American average of 22.8%, according to the Argentine Institute of Fiscal Analysis.

“The country has a real tangle of taxes, fees and contributions: 163 taxes at the three levels of government (national, provinces and municipalities),” Nadin Arganaraz, director of the institute, said. The tax load is close to 33% of income for individuals and reaches 50% when they do everything within the formal economy.

The high tax pressure has typically lead Argentines to try to $67,000 Home Robbery Exposes $500 Billion Problem in Argentina” target=”_blank”>hide part of their wealth in foreign currency outside of the country.

A challenge to the strategy to hide wealth from the new government, is that many Argentines were persuaded to take part in a sprawling tax amnesty plan under former President Mauricio Macri in 2016. In that process they paid a flat rate of up to 15% to declare what they had abroad with the expectation they would be safe from further taxation for now.

“Those who brought their assets back into the country during the tax amnesty, now want to take them abroad again,” Caunedo said.

With Argentina on the brink of default yet again and the economy in recession with inflation running at 50% annually, Fernandez doesn’t have many options on where to raise revenue to spend on the poor. The most viable appears to be squeezing more money from the rich.

Fernandez told the Telefe network late Monday that taxes on personal assets held abroad will be double the 2015 level, meaning the rate could be as high as 2.5%. The measure is intended to persuade Argentines to bring their cash back to the country, he said.

“That’s a lot of money,” Mariano Sardáns, CEO of wealth manager FDI in Buenos Aires, said. “For one person, this means the total of what they could obtain with the return on a bond investment or the rental of an apartment abroad.”

For some, the solution is to change residency or move abroad to skirt the impact of Fernandez’s tax policies, Martin Litwak, head of a boutique legal and tax advisory firm with offices in Miami, said. For those seeking a change of residency, they must live 180 days a year in their host country.

“Argentina is exporting wealth: thousands are leaving the country to live outside, others take their businesses abroad and others put their money in these trusts,” Sardáns said. “The government is set to lose taxable assets.”

Pero desde que se conocieron las primeras versiones, los argentinos que tienen dinero fuera del país comenzaron a aplicar distintas estrategias de protección frente a una suba extra del impuesto y crecieron las consultas a contadores y brokers sobre cómo amortiguar el impacto.

Los especialistas reciben consultas de clientes que buscan crear cuentas espejo donde transferir los fondos que estaban declarados a la espera de conocer cuál será realmente el valor de la alícuota

Especialistas detallaron a Infobae algunas estrategias que están siendo usadas, entre ellas, la creación de un trust (o fideicomiso irrevocable), que permite transferir los bienes pero, al mismo tiempo, es una herramienta muy sofisticada y costosa que, en general, utilizan individuos que cuentan con montos superiores a USD 1 millón fuera de la Argentina.

Pero en las últimas semanas también se sumaron consultas de personas con ahorros más pequeños de USD 50.000 en adelante que este año decidieron por primera vez enviar sus fondos fuera del país frente al temor a dejarlos en el sistema financiero argentino, luego de la fuerte salida de depósitos posterior a los resultados de las elecciones primarias de agosto. Ahora dudan si deben o no traerlos de vuelta a la Argentina, aunque son pocos los que están realmente convencidos de hacerlo.

Los activos fuera del país comenzarán a pagar una alícuota diferenciada del impuesto (REUTERS/Thomas White)
Con todo, un especialista relató off the record que también recibe consultas de clientes que buscan crear cuentas espejo: abrir una nueva cuenta donde transferir los fondos que estaban declarados a la espera de conocer cuál será realmente el valor de la alícuota. En este caso, la maniobra es ilegal ya que su objetivo es engañar al fisco alegando que los fondos de la primera cuenta se gastaron, siempre y cuando no se trate de un monto irracional.

La solución para los que quieren evitar el aumento del impuesto es la constitución de una estructura de fideicomiso irrevocable, pero no es para todos. Tienen sus costos y tiene que estar constituido antes del 31 de diciembre; ya no hay mucho tiempo. Lo puede soportar alguien que tiene un patrimonio alto, o al menos por encima de los USD 800.000, y que además no va a necesitar hacer uso de ese dinero en al menos dos años, explicó Mariano Sardáns, CEO de la gerenciadora de patrimonios FDI.

A medida que aumenta la presión del impuesto también baja la aversión al riesgo argentino

Según Sardáns, a medida que aumenta el temor por el impuesto extra también baja la aversión al riesgo argentino. Muchos empiezan a pensar en la tenencia de algunos bonos emitidos por el Estado argentino, que está exenta de bienes personales. Los argentinos, en general, por no pagar impuestos pueden bajar su temor a ciertos instrumentos. Hay casos que están pensando en pasar al menos una parte del patrimonio a bonos argentinos. Ya te empiezan a hablar de eso. Aunque Argentina claramente va hacia una reestructuración. La voracidad puede matar a la aversión, comentó.

El consultor Sebastián Domínguez, socio de SDC Asesores Tributarios, también destacó que hay incluso casos más extremos donde planean directamente una mudanza del país. Algunos están analizando directamente irse antes del 31 de diciembre. Lo más fácil es Uruguay. No se aplica el criterio de residencia si no el de domicilio. Pero tiene que ser una mudanza real, no sirve si la persona vuelve el 15 de enero. Si el domicilio está fuera del país, no paga por los bienes en el exterior y solo lo hace por los bienes en la Argentina, a través de un responsable sustituto, explicó.

Los especialistas advierten que la suba también tendría impacto en la clase media
Según lo que trascendió este fin de semana de las fuentes oficiales, en el país se mantendría el mínimo a partir del cual se tributa el impuesto, que hoy es de $2 millones, unos USD 31.700, y subirían las alícuotas de 0,25 al 0,5 en el primer escalón y luego sucesivamente. Va a pegar de lleno en la clase media, que está en los primeros escalones. En Europa, el único país donde hay un impuesto similar es en España, pero con un piso de 700.000 euros. Habrá que ver a cuánto llega la alícuota con los cambios, indicó César Litvin, CEO en Estudio Lisicki, Litvin & Asoc.

Hace 10 años, en el exterior se podían obtener rendimientos de 10% o 15% con carteras moderadas. Hoy es difícil que pueda rendir más del 3%. Todo lo que pasa la frontera de un 2% sobre el patrimonio puede considerarse confiscatorio en algunos activos hay que ver cada caso porque son muy pocos los que pueden rendir más que eso, agregó el especialista.

Algunas personas comenzaron a hacer donación de bienes, tanto por el impacto de bienes personales como de un impuesto a la herencia

Domínguez también detalló que algunas personas comenzaron a hacer adelanto de herencia y donación de bienes, tanto por el impacto de bienes personales como de un nuevo impuesto a la herencia. Al pasar de padres a hijos, cada uno puede tributar, pero a una escala menor. Pero tampoco es algo tan simple porque tiene ciertas limitaciones. El padre deja de disponer de sus bienes en el futuro y los hijos se deben comprometer a pagar gastos. Pero cuando hay confianza, se buscan opciones de donación, indicó. Pero aclaró que en el caso de que a donación se haga con reserva de usufructo, no está exenta del pago de bienes personales.

La discusión sobre a partir de que alícuota el impuesto a los bienes personales puede ser considerado confiscatorio es larga. Hay que ver si la sumatoria de alícuotas a lo largo de los años absorbe una parte sustancial del patrimonio. No va a haber una alícuota que sea directamente confiscatoria en este año, pero si la acumulación del impuesto de varios años. Más si se suma un impuesto a la herencia. Pero habrá que ver qué dicen los tribunales, advirtió.

¿Quiénes pagan hoy este impuesto y por qué?

El tributo se aplica sobre el patrimonio que tiene una persona al 31 de diciembre de cada año. Se declara al año siguiente en junio de 2020 se deben declarar los bienes de 2019 y se van pagando en cinco anticipos anuales. Están comprendidos bienes como propiedades, vehículos, inversiones y objetos personales y del hogar, en la Argentina y en el exterior. Mientras que quedan excluidos los títulos y bonos emitidos por el Estado (Nación, provincias y municipios) y los depósitos en pesos y moneda extranjera en cajas de ahorro y plazos fijos en el sistema financiero argentino.

Las fuertes devaluaciones del peso en los últimos años hicieron que cada vez más gente, de sectores de clase media, comiencen a pagar este tributo. Cuando el impuesto se estableció originalmente, en el año 1991, el monto a partir del cual se pagaba era USD 100.000, hoy está apenas por encima de los USD 31.000.

Los argentinos que tienen dinero fuera del país ya comenzaron a aplicar distintas estrategias de protección frente a una suba extra del impuesto.

Un especialista relató a Infobae—off the record— que recibe consultas de clientes que buscan crear “cuentas espejo”: abrir una nueva cuenta donde transferir los fondos que estaban declarados a la espera de conocer cuál será realmente el valor de la alícuota.

La maniobra es ilegal ya que su objetivo es engañar al fisco alegando que los fondos de la primera cuenta se gastaron, siempre y cuando no se trate de un monto irracional.

“La solución para los que quieren evitar el aumento del impuesto es la constitución de una estructura de fideicomiso irrevocable, pero no es para todos. Tienen sus costos y tiene que estar constituido antes del 31 de diciembre; ya no hay mucho tiempo. Lo puede soportar alguien que tiene un patrimonio alto, o al menos por encima de los USD 800.000, y que además no va a necesitar hacer uso de ese dinero en al menos dos años”, explicó al portal Mariano Sardáns, CEO de la gerenciadora de patrimonios FDI.

El consultor Sebastián Domínguez, socio de SDC Asesores Tributarios, también destacó que se piensa en una mudanza del país. “Algunos están analizando directamente irse antes del 31 de diciembre. Lo más fácil es Uruguay. No se aplica el criterio de residencia si no el de domicilio. Pero tiene que ser una mudanza real, no sirve si la persona vuelve el 15 de enero. Si el domicilio está fuera del país, no paga por los bienes en el exterior y solo lo hace por los bienes en la Argentina, a través de un responsable sustituto”, explicó.

“Hace 10 años, en el exterior se podían obtener rendimientos de 10% o 15% con carteras moderadas. Hoy es difícil que pueda rendir más del 3%. Todo lo que pasa la frontera de un 2% sobre el patrimonio puede considerarse confiscatorio en algunos activos —hay que ver cada caso— porque son muy pocos los que pueden rendir más que eso”, agregó el especialista.

Domínguez también detalló que algunas personas comenzaron a hacer adelanto de herencia y donación de bienes, tanto por el impacto de bienes personales como de un nuevo impuesto a la herencia. “Al pasar de padres a hijos, cada uno puede tributar, pero a una escala menor. Pero tampoco es algo tan simple porque tiene ciertas limitaciones. El padre deja de disponer de sus bienes en el futuro y los hijos se deben comprometer a pagar gastos. Pero cuando hay confianza, se buscan opciones de donación”, indicó. Pero aclaró que en el caso de que a donación se haga con reserva de usufructo, no está exenta del pago de bienes personales.

La discusión sobre a partir de que alícuota el impuesto a los bienes personales puede ser considerado confiscatorio es larga. “Hay que ver si la sumatoria de alícuotas a lo largo de los años absorbe una parte sustancial del patrimonio. No va a haber una alícuota que sea directamente confiscatoria en este año, pero si la acumulación del impuesto de varios años. Más si se suma un impuesto a la herencia. Pero habrá que ver qué dicen los tribunales”, advirtió.