Fecha: 8 de agosto, 2022

EL CRONISTA – ARGENTINA 🇦🇷: Intercambio informativo de la AFIP con los EE.UU., sólo para cuentas de individuos.

De cara al blanqueo fiscal habilitado para inversiones en la construcción, y para presionar para que más contribuyentes adhieran, el ministro de Economía, Sergio Massa, aprovechó su viaje a ios Estados Unidos para avanzar con un convenio de intercambio de información con la IRS, la AFIP norteamericana.

`Se va a pedir un convenio de intercambio de información automática, que la Argentina tiene, por ejemplo, con España. Cada 30 de septiembre, la Argentina recibe información de ios movimientos de argentinos que tienen cuentas en España anteriores al 12 de diciembre del año anterior. Esto está en tratativas, pero no se sabe si Estados Unidos lo va a aceptar`, admitió a este diario un funcionario del gabinete económico.

Martin Litwak, experto en fiscalidad, cree que sólo habría intercambio automático de información de cuentas particulares de individuos argentinos, pero no de sociedades ni de trust o de estructuras similares.

`Pero hasta que no se firme el tratado y entre en vigencia, no habrá intercambio de información, Como es un tratado entre naciones, debería pasar por el Congreso y su implementación no es automática, ni pasa de un día para otro,` advierte Litwak.

`Al ser acuerdos bilaterales cada uno tiene sus particularidades y la posibilidad de que se firme prontamente un acuerdo con Argentina no es alta`, señala Daniela Wecliselblatt, de DW Global Investments.

Mariano Sardáns, CEO de FDI, destaca que el 90% de los activos inmobiliarios de argentinos en ese país están a nombre de empresas, no de inversores en forma individual, por lo que quedan fuera del radar. Si cuéntala plata englobada en activos financieros, inmobiliarios y participaciones societarias de argentinos en Estados Unidos, la cifra asciende a los u$s 300.000 millones.

`Estados Unidos se convirtió en un hub financiero mundial, desde donde invertir en el mundo. Por los bajos costos que cobra y por la forma en que protege ai inversor, mucha de la plata que estaba en bancos suizos se fue para los Estados Unidos, que pasó a ser el lugar más barato y competitivo`, agrega.

Sólo habría intercambio de cuentas particulares, pero no de sociedades ni de trust o de estructuras similares

El 90% de los activos inmobiliarios de argentinos en ese país están a nombre de empresas

Fuente: El Cronista.

Fecha: 8 de septiembre, 2022

Si desea leer la nota en Economía Virtual Paraguay, haga click aquí

ECONOMÍA VIRTUAL-PARAGUAY 🇵🇾: Sepa qué deben saber los ahorristas que usan entidades financieras en los EE.UU

Fecha: 30 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en El Observador Uruguay, haga click aquí

EL OBSERVADOR – URUGUAY 🇺🇾: Depósitos de argentinos en Uruguay alcanzan su máximo en seis años

Fecha: 29 de agosto, 2022

EL CRONISTA – ARGENTINA 🇦🇷: Desde hace seis años nunca hubo tantos dólares de argentinos en bancos de Uruguay.

Desde diciembre de 2016 que los depósitos de argentinos en Uruguay no eran tan altos. En lo que va del año, los depósitos de los no residentes, de los cuales en torno del 70% son argentinos, crecieron de u$s 3373 millones a u$s 3547 millones, según datos del Banco Central de Uruguay, tomando el total del sistema financiero de ese país, que incluye tanto a los bancos públicos como a los privados.

En contraposición, los depósitos en dólares en la Argentina cayeron en lo que va del año de u$s 15.693 millones a u$s 14.547 millones el 23 de agosto, último dato disponible en la web de! Banco Central.

`Crecen claramente, primero, porque muchos argentinos se están yendo a Uruguay o planeando una mudanza a Uruguay. Y, segundo, por un tema de seguridad jurídica, y lo que es importante recordar es que como Uruguay tiene intercambio de información con la Argentina de forma automática, todos esos fondos son `blancos. “Es decir, no tiene que haber ninguna sospecha de que esos fondos son de evasión fiscal porque Uruguay es un país donde el dinero depositado por los argentinos se reporta a AFIP una vez al año”`, aclara Martin Litwak, abogado experto en fiscalidad y planificación patrimonial internacional.

Daniela Wechselblatt, titular de DW Global Investments, agrega que, mientras no haya mayor seguridad jurídica, la gente prefiere mantener sus ahorros dolarizados en plazas más estables.

`Siguen tratando de enviar los flujos al exterior, aunque Uruguay no sea, precisamente, la plaza más eficiente, ya que tiene costos muchos más altos que los de los Estados Unidos, donde incluso hay más opciones para poder hacerlo y hasta por menor monto`, explica.

Mariano Sardáns, CEO de FDI, indica que muchos argentinos giran directamente de su cuenta en dólares a una cuenta a su nombre en Uruguay. Se trata de una operación que se puede hacer sin problemas desde nuestro país y que es legal, al ser una cuenta espejo y tener la misma titularidad. En Uruguay los grandes bancos no suelen aceptan depósitos en efectivo por cifras importantes, sino que piden que sea por transferencia, al tratarse de no residentes, aunque por montos pequeños, que se pueda trasladar de un país a otro aceptan. Hasta uSs 10.000 por persona se pueden sacar desde la Argentina.

`”De los depósitos en dólares que salieron del sistema financiero argentino, parte fue a Uruguay, algo por giro bancario y otra parte en efectivo. Pero el que debuta abriendo una cuenta en Uruguay, tarde o temprano termina yéndose a los Estados Unidos, que tienen costos más bajos de comisiones`”, concluyó.

Fuente: El Cronista.

Fecha: 25 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en Perfil, haga click aquí

PERFIL – ARGENTINA 🇦🇷:¿Bonos o depósitos bancarios? Qué me conviene para invertir en Estados Unidos

*Mariano Sardáns

En el actual contexto de incertidumbre que atraviesa América Latina, las entidades bancarias de EE.UU. suelen ser las más elegidas por los latinoamericanos para resguardar sus ahorros.

En este sentido, es de real importancia conocer qué entidades financieras remuneran mejor los ahorros a plazos, de manera que se pueda elegir la opción más atractiva para rentabilizar estos recursos.

Dada la situación, es importante replantearnos si un depósito bancario es una buena opción, si no es acompañada de una buena tasa de interés para el ahorrista.

Actualmente, bancos de renombre en Estados Unidos ofrecen tasas de interés del 0,01% anual, porcentaje bastante humilde en comparación con otras alternativas más conservadoras, pero que ofrecen mayores tasas de interés.

Un banco de EE.UU. es considerado seguro porque sus depósitos están respaldados por el gobierno de los EE.UU. (vía el seguro del FDIC).

Ahora bien, lo muy llamativo es que los propios bonos del gobierno de los EE.UU., o sea el mismo que respalda a los bancos de este país, están pagando tasas muy superiores a las que pagan esos bancos.

Sí, los bonos a 3, 6 y 12 meses de plazo, están pagando tasas del 2,82%, 3,28% y 3,35% anual respectivamente.

Varias veces más de lo que pagan los bancos. Es importante recordar que se trata de los títulos más seguros y líquidos del mundo, los cuales a través de algunas entidades financieras de los EE.UU., pueden comprarse y venderse sin comisión y no tienen diferencia entre el precio de compra y de venta.

También vale recordar que con los plazos fijos no es posible salirse antes, sin tener que pagar un costo por esa salida anticipada.

No tiene sentido dejar el dinero en el banco, más aún cuando quien los garantiza me retribuye con mayor tasa, mayor liquidez y menor riesgo.

* CEO de FDI

Fuente: Perfil.

Fecha: 26 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en El Cronista, haga click aquí

EL CRONISTA – ARGENTINA 🇦🇷: Plazo fijo en dólares: cómo ganar 300 veces más que en el banco

Bancos de renombre en Estados Unidos ofrecen tasas de interés del 0,01% anual por los depósitos, porcentaje bastante humilde en comparación con otras alternativas más conservadoras, pero que ofrecen mayores tasas de interés.

BONOS DE EE.UU.

Un banco de Estados Unidos es considerado seguro porque sus depósitos están respaldados por el Gobierno de ese país. Ahora bien, lo muy llamativo es que los propios bonos del gobierno de los EE.UU., o sea el mismo que respalda a los bancos de este país, están pagando tasas muy superiores a las que pagan esos bancos.

Sí, los bonos a 3, 6 y 12 meses de plazo, están pagando tasas del 2,40%, 2,90% y 3,00% anual respectivamente; o sea, 300 veces más.

“Dada la situación, es importante replantearnos si un depósito bancario es una buena opción, si no es acompañada de una buena tasa de interés para el ahorrista”, advierte Mariano Sardans, CEO de FDI.

LO MÁS SEGURO

Resalta que se trata de los títulos más seguros y líquidos del mundo, los cuales a través de algunas entidades financieras de los EE.UU., pueden comprarse y venderse sin comisión y no tienen diferencia entre el precio de compra y de venta. También, vale recordar que con los plazos fijos no es posible salirse antes, sin tener que pagar un costo por esa salida anticipada.

“En definitiva, no tiene sentido dejar el dinero en el banco, más aún cuando quien los garantiza me retribuye con mayor tasa, mayor liquidez y menor riesgo”, aconseja el CEO de FDI.

En el actual contexto de incertidumbre que atraviesa América Latina, las entidades bancarias de EE.UU. suelen ser las más elegidas por los latinoamericanos para resguardar sus ahorros.

En este sentido, es de real importancia conocer qué entidades financieras remuneran mejor los ahorros a plazos, de manera que se pueda elegir la opción más atractiva para rentabilizar estos recursos.

Fuente: El Cronista.

Fecha: 26 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en Los Andes, haga click aquí

LOS ANDES – ARGENTINA 🇦🇷: Qué hay que saber antes de llevar los ahorros a bancos de Estados Unidos

En el actual contexto de incertidumbre que atraviesa América Latina, las entidades bancarias de Estados Unidos suelen ser las más elegidas por los latinoamericanos para resguardar sus ahorros. Sin embargo, resulta fundamental conocer qué entidades financieras remuneran mejor los ahorros en dólares, para poder elegir la opción más atractiva para rentabilizar estos recursos.

Ante esta situación, es importante replantearse si un depósito bancario es una buena alternativa, cuando no es acompañada de una buena tasa de interés para el ahorrista. Actualmente, bancos de renombre en Estados Unidos ofrecen tasas de interés del 0,01% anual; porcentaje bastante humilde en comparación con otras alternativas más conservadoras, pero que ofrecen mayores tasas de interés.

Mariano Sardáns, CEO de FDI (una firma de gerenciamiento de patrimonios que brinda soluciones en inversiones financieras y personales en Latinoamérica, EEUU y Europa), asegura que “un banco de EE.UU. es considerado seguro porque sus depósitos están respaldados por el gobierno de los EE.UU. -vía el seguro del FDIC: Corporación Federal de Seguro de Depósitos. Ahora bien, lo muy llamativo es que los propios bonos del gobierno de los EE.UU., o sea el mismo que respalda a los bancos de este país, están pagando tasas muy superiores a las que pagan esos bancos”.

Y resalta: “Sí, los bonos a 3, 6 y 12 meses de plazo están pagando tasas del 2,4%, 2,9% y 3% anual respectivamente. Varias veces más de lo que pagan los bancos”. Es importante recordar que se trata de los títulos más seguros y líquidos del mundo, los cuales, a través de algunas entidades financieras de los EE.UU., pueden comprarse y venderse sin comisión, y no tienen diferencia entre el precio de compra y de venta.

También, vale recordar que con los plazos fijos no es posible salirse antes, sin tener que pagar un costo por esa salida anticipada. “En definitiva, no tiene sentido dejar el dinero en el banco, más aún cuando quien los garantiza me retribuye con mayor tasa, mayor liquidez y menor riesgo”, manifestó.

Fuente: Los Andes.

Fecha: 23 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en MDZ Online, haga click aquí

MDZ ONLINE – ARGENTINA 🇦🇷: La dura advertencia de un economista sobre los precios y el dólar

La falta de divisas para producir cada vez es más grave. “Ya no hay dólares” dice un economista especializado en comercio exterior. Muchos importadores están armando compañías afuera para asegurarse el abastecimiento de insumos al valor de los dólares financieros . Esto provoca la suba de precios.

El Gobierno nacional profundizó las restricciones a las importaciones y agrava un problema que enfrenta el sector industrial para producir. Desde las empresas aseguran que la situación del abastecimiento de insumos es crítica y es cada día más difícil mantener las fábricas en funcionamiento.

Ya se conocen casos de compañías que debieron suspender la actividad o despedir empleados por estas limitaciones para ingresar productos desde el exterior.

Con las nuevas medidas, la situación se complicará y la consecuencia directa será el aumento de los precios internos, debido a que la posibilidad de las empresas de acceder a dólares al cambio oficial de $140, es muy limitada. Sólo algunos empresarios pueden recibir divisas a ese valor, gracias a la intervención de funcionarios “amigos”. El resto debe operar con dólares financieros, como el contado con liqui, que ronda los $300 y sobre ese valor se fijan los precios.

La alternativa

Mariano Sardáns es CEO de la gerenciadora de patrimonios FDI y reconoce que está recibiendo numerosas consultas de empresas para poder seguir operando en comercio exterior en este contexto. En diálogo con MDZ, alertó por la gravedad de la situación por la escasez de divisas. “No hay dólares al cambio oficial” dijo sin rodeos y que esto pone en una encrucijada a los industriales que quieren mantener en funcionamiento a sus empresas.

“Hoy la peor situación es no tener producto. Depende los rubros y depende con quién se compite, la situación es muy complicada. Hay pocos sectores que tienen el beneficio de acceder al dólar oficial. El resto está todos en igual situación y donde la clave está en tener producto.

En el mercado hoy se compra productos a cualquier precio porque los pesos queman. La necesidad de insumos es acuciante. La alternativa de ese importador, que tiene la esperanza de que el estado le libere divisas en algún momento, es armarse su propia sociedad trading en el exterior. Hoy la Aduana, la AFIP y el Banco Central ya pregunta si se tiene trading propia, lo cual es una forma de incentivarlo.”

Según Sardáns, el mecanismo es el siguiente: “A esa sociedad trading propia se la fondea, se la capitaliza con plata propia que el empresario tiene en el exterior o con un préstamo de un tercero. Esa trading es la que le paga  al proveedor de afuera para que empiece a fabricar y despache mercadería. Esa mercadería llega directo a la Argentina, pero el proveedor formal es la propia trading de la empresa argentina que importa. Es decir, importa vía su trading. La trading lo financia, llega la mercadería y, en el remoto caso de que el Banco Central autorice el pago, ese pago sale para la trading al valor oficial y se vuelve a recuperar la plata fondeada al dólar paralelo. Si es que sale.”

Lo que vemos es que muchas empresas ponen medidas cautelares, se quejan, protestan, pero la realidad es que no hay dólares y no hay dólares por la rebelión de los exportadores. Cada día más exportadores se ‘contorsionan’ para no entregar sus divisas al ridículo tipo de cambio que les impone el Gobierno. Lo que termina sucediendo es que, como no van a salir los dólares al oficial o saldrán para casos muy puntuales, pero no para todos, los empresarios llegan a un momento en que se cansan de tener pesos y van al contado con liqui.”

Riesgo impositivo

Incluso, el mantenerse con pesos puede generar un problema impositivo.

“El riesgo que se tiene de no salir a recuperar productos al verdadero valor, que es el contado con liqui es que se termine pagando más por impuesto a las Ganancias porque resulta que se compró al valor de un dólar, a un costo de insumos original, se vendió a lo que pudo y se obtuvo una ganancia. Si uno se llena de pesos, en la Argentina, en teoría tuvo una ganancia contable, pero cuando quiere reponer la mercadería al oficial, en realidad, tiene una pérdida”, explicó el economista.

” Si rápidamente no se sale a recuperar esos insumos al verdadero valor, que es el valor libre, se ccorre el riesgo de pagar impuesto a las Ganancias por una ganancia que no se tuvo. Todo va a terminar confluyendo al CCL. Ya está sucediendo. El mercado está convalidando el precio porque se necesita producto. Todo se va a ajustar al valor del dólar libre”, agregó.

Esto está provocando una demanda de aperturas de empresas en el exterior para seguir operando: “Antes teníamos todas consultas de exportadores, armando sociedades afuera para evitar liquidar al oficial. Todo de forma legal. Dentro de las normas permitidas. Ahora hay una locura de consultas de importadores para armar las trading afuera para lograr tener productos y después, de alguna manera, recuperar  como pueda esa plata porque no puede quedarse en pesos. Porque esos pesos, si no sale a comprar al precio que consiga, que va a ser 300, va a tener que pagar Ganancias por algo donde no ganó.”

Fuente: MDZ Online.

Fecha: 19 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en Infomercado Perú, haga click aquí

INFOMERCADO – PERÚ 🇵🇪: ¿Estás pensando llevar tus ahorros a bancos de Estados Unidos? Lee este dato antes de hacer dicha operación financiera.

Fecha: 22 de agosto, 2022

Si desea leer la nota en Iprofesional, haga click aquí

IPROFESIONAL – ARGENTINA 🇦🇷: Cuáles son las claves del préstamo REPO para aumentar reservas que asustan al mercado

El ministro de Economía, Sergio Massa, se está quedando sin opciones para evitar que vuelva a dispararse una corrida al dólar financiero contra reservas del Banco Central. Lo último que anunció fue un préstamo con recompra de bonos (REPO) de bancos extranjeros, pero el mercado cree que será caro y no tendrá un beneficio práctico.

Un funcionario del Banco Central dijo en off the récord que la última esperanza que se ve en el Gobierno de conseguir que ingrese al balance de la entidad una masa importante de dólares para las reservas será el préstamo REPO que negocia el equipo de Massa.

Esto es así porque la brecha no reaccionó con la fuerza que se esperaba, y como ocurrió en octubre 2020, a la fuerta suba de la tasa efectiva a 96% anual, y a que, para los funcionarios del BCRA, es improbable conseguir gran liquidación de dólares del agro.

Un REPO (según sus siglas en inglés es un préstamo donde se vende un activo por lo general de renta fija (bonos, obligaciones o letras) a corto plazo, a cambio de una suma de dinero, con el pacto de recomprarlo en una fecha posterior estipulada por contrato.

¿El REPO que negocia Massa asegura reservas?

Massa reveló en el Council of America que se están negociando tres vías de financiamiento con un préstamo REPO con un banco de Asia, uno europeo y uno americano.

Al respecto, el funcionario del BCRA consultado recordó que esos dólares que ingresarían al Banco Central por el REPO engrosarían las reservas brutas de la entidad, pero no las reservas netas.

El economista Miguel Kiguel, de la consultora Econviews, dijo al respecto que “un tema a tener en cuenta es que si el REPO es a menos de un año (que seguramente es el caso) no se computa en las reservas netas. Entonces es importante saber las condiciones del mismo”.

En el mercado se preguntan, ante este panorama incluso reconocido de forma oficial, ¿entonces para que sirven los dólares del REPO?

Los operadores que miran con lupa los próximos pasos de Massa apuntan también a que el REPO “va a ser caro y no va dar tranquilidad al mercado”.

Incluso, el funcionario del BCRA consultado negó enfáticamente que se haya activado en algún momento el swap con China, precisamente por ese motivo del alto costo.

“Sólo se hizo una prueba muy pequeña con los yuanes, pero no se activó el swap porque es carísimo“, reconoció.

Qué se sabe de las características del REPO

En los bancos se conoce muy poco sobre el REPO que negocia Massa con bancos extranjeros, pero sí se comentan algunas limitaciones que serían inevitables, entre otras, las siguientes:

1. Sería de corto plazo y no sería posible incluirlo en las reservas netas, las que se podrían utilizar en caso de una corrida cambiaria para evitar la devaluación.
2. Con la actual cotización de los bonos, Argentina podría tener que dejar un colateral afuera y salvo las embajadas, no tiene nada en el exterior que pueda servir para esos fines, enfatizó Mariano Sardáns, de FDI Gerenciadora de Patrimonios.
3. Ese colateral podría ser las reservas en oro del Banco Central
4. En caso de que no haya acuerdo sobre un colateral, otra posibilidad es que los bonos tengan un aforo del 50% del valor de mercado, por ejemplo.
5. Por cada bono con un valor de mercado de u$s22, los bancos estarían prestando u$s11.

De esta manera, Massa necesitaría reunir casi u$s10.000 millones de bonos en valor nominal para conseguir sólo u$s1.000 millones para reservas, que a su vez serían indisponibles.

“Con este precio de los bonos, la operación sería suicida para cualquier acreedor”, afirmó Sardáns, y agregó “que el país ya tiene un prestamista de última instancia, que es el FMI”.

Para Sardáns, por ahora no se puede suponer que hay algo serio y firme respecto del REPO. “No se puede suponer que realmente se va a concretar hasta que haya algo firmado”, remarcó.

Cuál es la estrategia paralela del BCRA para las reservas

Por las características del REPO, es crucial bajar la brecha cambiaria a través de la caída de la cotización del contado con liquidación, el aumento de las exportaciones del agro y seguir conteniendo las importaciones, indicó el funcionario consultado.

Ante la pregunta sobre la posibilidad de liberar algo las importaciones cuyo cierre está paralizando la industria, manifestó que el Gobierno podrá cumplir con los compromisos adquiridos con varios sectores de acelerar los trámites para la importación de insumos en la medida en que se recompongan las reservas.

Massa comentó en el Council of Americas que Economía estudia un mecanismo para cambiar los permisos no automáticos de importación llamados SIMI.

Ese cambio que analiza el secretario de Comercio, Matías Tombolini, junto con los titulares de otras áreas de gobierno, consistiría en que una vez aprobada la SIMI se liberen los dólares al tipo de cambio oficial de modo automático, y que no puedan ser demoradas, explicó el ministro.

Mientras tanto, el funcionario consultado reconoció, sobre el hecho de que las reservas líquidas todavía son negativas a pesar de que el Banco Central está pudiendo comprar algo de dólares todos los días, que es prematuro el optimismo sobre que esas compras de dólares del BCRA se sostendrán en el tiempo.

Sin embargo, negó que se hayan llegado a usar encajes de los bancos para comprar dólares en las últimas jornadas de furia, antes de la asunción de Massa, dado que hay “depósitos del Estado y otros mecanismos a los que se puede recurrir en forma muy transitoria”.

Por qué los dólares financieros ganan la carrera

Martín Kalos, de EPyCA Consultora, dijo que “la brecha cambiaria está generando una perspectiva de que no haya otra salida en el corto plazo para el Gobierno que una devaluación del tipo de cambio en el corto plazo”.

“Y si la tasa real positiva es de 96% pero se espera una devaluación que supere los beneficios de esa tasa, no hay incentivos para salir del dólar financiero para colocar el dinero en pesos a esa tasa”, consideró.

Claudio Caprarulo, de la consultora Analytica, afirmó que “para bajar los dólares financieros tienen que acumular reservas y despejar la posibilidad de un shock devaluatorio en el corto plazo”.

Con la suba de tasas de interés, bajaron la brecha de 150% a 100% la brecha, pero para perforar ese umbral tienen que mostrar resultados en el mercado de cambios y luego soltar las importaciones”, explicó.

Santiago Manoukian, de la consultora Ecolatina, explicó que “la fuerte suba de tasas que instrumentó el BCRA la semana pasada, mayor a la esperada por el mercado, pero aún negativa en el corto plazo, es una condición necesaria, no suficiente, para calmar la dinámica de la brecha cambiaria y apuntalar la demanda de pesos”.

“A los efectos de que la calma se extienda en el tiempo, deberá avanzarse rápidamente con medidas concretas en términos de la corrección de los principales desequilibrios: el frente fiscal monetario y la acumulación de reservas, siendo éste el más acuciante en el corto plazo”, opinó.

“Tener “billetera” (conseguir engrosar el stock de reservas) es clave para desactivar expectativas de devaluación y evitar una corrección desordenada del tipo de cambio en el corto plazo”, advirtió.

Gabriel Camaño, de la Consultora Ledesma, indicó que “la suba de tasas está haciendo efecto desde que antes que Massa asuma, ayudo a retrotraer algo los dólares paralelos y ahora está ayudando en el mercado oficial con la oferta y demanda privada”.

“Pero la tasa sola magia no va hacer magia, viene a corregir una de las inconsistencias de política económica que tenían, en el margen, porque la tasa todavía positiva no es y en sí misma no va a corregir todo, es necesario un plan de estabilización“, concluyó

Fuente: Iprofesional.